房地产价格随机波动与抵押贷款风险值(VaR)

由于房地产本身的特点,房地产抵押贷款存在着很多风险,一个方面的风险是制度风险,另一方面就是给银行带来的风险,特别着重从制度角度分析了产生房地产抵押贷款的原因。为了控制这些风险,提出了一些防范房地产抵押贷款风险的方法。

本文就实务中房地产抵押贷款这类担保融资方式可能存在的各类潜在风险(包括共性风险、土地使用权抵押风险、在建工程抵押风险以及新的调控政策将会导致的房地产抵押贷款风险)进行了分析,并从银行等贷款金融机构的角度提供了一些在实践操作中防范这些风险的可供参考的对策。

近年来在经济的发展下我国的房地产行业得到了突飞猛进的发展,银行在房地产方面的贷款抵押也迅速的增加,使得房地差抵押贷款的风险越来越大。在当前阶段怎样控制房地产的抵押贷款风险是行业中所研究的重点课题,只有从全面的角度来分析这种贷款风险存在的原因,才能进一步的提出控制措施。本文主要对控制房地产抵押贷款风险进行了分析,希望为房地产的抵押贷款风险控制提供参考建议。

本文就实务中房地产抵押贷款这类担保融资方式可能存在的各类潜在风险（包括共性风险、土地使用权抵押风险、在建工程抵押风险以及新的调控政策将会导致的房地产抵押贷款风险）进行了分析，并从银行等贷款金融机构的角度提供了一些在实践操作中防范这些风险的可供参考的对策。

随着我国市场经济的发展,作为房地产的一种利用方式和融资风险的一种防范措施,房地产抵押权作为债权担保的形式已为越来越多的债权人所运用。本文从抵押权人、房地产抵押登记部门等角度分析了房地产抵押存在的风险,并简要的提出防范措施。

近年来在经济的发展下我国的房地产行业得到了突飞猛进的发展,银行在房地产方面的贷款抵押也迅速的增加,使得房地差抵押贷款的风险越来越大。在当前阶段怎样控制房地产的抵押贷款风险是行业中所研究的重点课题,只有从全面的角度来分析这种贷款风险存在的原因,才能进一步的提出控制措施。本文主要对控制房地产抵押贷款风险进行了分析,希望为房地产的抵押贷款风险控制提供参考建议。

本文就实务中房地产抵押贷款这类担保融资方式可能存在的各类潜在风险(包括共性风险、土地使用权抵押风险、在建工程抵押风险以及新的调控政策将会导致的房地产抵押贷款风险)进行了分析,并从银行等贷款金融机构的角度提供了一些在实践操作中防范这些风险的可供参考的对策。

分析房地产价格的变化规律,科学准确地预测未来某一时点的价格,对房地产投资和国家针对房地产过热问题进行宏观调控具有重要指导意义。探讨了var方法在房地产收益波动性度量中的应用,并对上海住宅和办公楼价格指数时间序列收益率风险进行了实证研究;结果表明,sv模型能很好刻画价格指数实际特征,也能准确地预测房地产价格波动性。

在我国房地产投资迅速增长、房地产业蓬勃发展的背后,是商业银行房地产金融资金的大举投入,但是由于融资渠道的单一,使得商业银行成为了房地产金融风险的主要承担者,这种风险在经济扩张时期不断积累,具有极大的危险性,一旦经济衰退时爆发,将迅速波及到整个金融体系乃至影响国民经济的稳定和发展。因此,探讨房地产周期波动中的银行抵押贷款风险问题具有积极的意义。

-52- 中国科技信息2005年第14期chinascienceandtechnologyinformationjul.2005 经济管理论坛 房地产抵押贷款风险防范与有效房地产估价 张衍骏陈江东浙江省台州市泰隆城市信用社　318050 伴随着我国城镇住房制度和城市土地使用 制度的改革，房地产法制建设的不断完善，以房 地产为抵押物提供担保的借贷行为也历经了从 无到有的阶段，并逐步成为人们社会经济活动 中的重要融资手段。但是，近年来由于地价上 涨、楼市飙升，面对承载着一定“泡沫”的房地 产，在实践信贷业务的过程中如何夯实抵押物， 有效提高自身的信贷资产安全性，商业银行一 直以来在进行着积极的探索。本人认为本着公 平、公正的原则，借助有效房地产估价不仅可以 相对合理测算和判定抵押物的价值，而且对抵 押物合法性、有效性能起到良好的预警作用，对 防范房

房地产抵押贷款的风险关系到商业银行贷款的风险,而房地产抵押贷款的风险与房地产的抵押率高低有很大关系。文章从借款人的收入水平、贷款期限、抵押物的自身状况论述了房地产抵押贷款抵押率确定的不足之处,以及抵押率过高对商业银行造成的理性违约风险。商业银行可以通过综合考虑房地产抵押率确定的影响因素,针对不同贷款状况确定不同的抵押率来控制商业银行房地产抵押贷款风险。

房地产抵押贷款业务不仅关系到商业银行利益,也影响我国金融市场的稳定,它的运作过程存在诸多风险。文章主要从抵押权人、抵押评估和抵押登记等方面分析了房地产抵押贷款面临的风险,并给出相关风险防范建议,如完善相关评估体系和保险机制、对抵押物进行科学分类以确定合适的抵押率、完善风险防范制度等。

防范房地产抵押贷款风险的几点建议——走出认识上的误区。银行应深入调查借款人的第一还款来源,选择实力强、信誉好的企业作为贷款营销的对象,并进一步对企业进行深入分析,全面考察企业的生产经营、资金周转等状况,从源头上遏制贷款风险。

商业银行房地产抵押贷款风险主要有:以设定抵押后建的设施扩大贷款、以划拨土地抵押贷款、以预售商品房和在建工程抵押贷款和以亏损企业财产贷款。防范此类贷款风险的措施主要有:明确抵押物的法定范围、规范土地使用权抵押操作等。

近年来,房地产抵押贷款业务成为各银行重点经营的项目,但其发展过程中存在着诸多风险。本文从抵押贷款业务的发展历程、特征、偿还方式谈起,对业务发展中存在的诸多风险,如借款人风险、流动性风险等一一作了分析,并从建立和完善商业银行相关体系等多个角度提出可操作性措施。

近年来,房地产开发企业以在建工程抵押,已成为企业向银行贷款融资的重要方式。笔者结合审计工作实践,简述了在建工程抵押的风险,分析了与其有关的法律关系,简析了风险防控的具体措施。

抵押房地产价值的科学评估对于提高银行信贷质量、有效防止金融风险具有非常重要的意义,笔者从实际出发,分析了房地产抵押贷款评估存在的问题和风险,并针对性的提出了相应的解决策略。

房地产抵押贷款评估存在的风险及对策分析 近年来，房地产交易市场蓬勃发展，连带着我国商业银行的房地产抵押贷款业务蓬勃发展。房地产抵 押贷款包括个人按揭住房贷款、房地产项目贷款和以房地产抵押为担保方式的流动资金贷款。由于在房地 产抵押贷款中，抵押物的评估价值是银行确定贷款额度的一个基本依据，所以抵押房地产价值的科学评估 对于合理有效利用银行信贷资金、构筑房地产抵押贷款的风险防范屏障，进而有效防范银行体系风险和金 融风险具有非常重要的作用。 1、房地产抵押贷款评估存在的问题和风险 1.1以市场比较法为主的评估体系导致抵押物高估风险 《商业银行房地产贷款风险管理指引》、《房地产抵押估价指导意见》规定，“抵押物价值的确定以该 房地产在该次买卖交易中的成交价或评估价的较低者为准”，房地产估价师应“充分估计抵押房地产在处 置时可能受到的限制、未来可能发生的风险和损失，不高估市场价值，不低估知

由于房地产业迅猛发展,金融机构的房地产抵押贷款也不断增加,与此同时金融机构面临的风险也在不断加大。本文就金融机构如何控制房地产抵押贷款风险进行了分析并提出了一些改进措施。

房地产作为农民最大的财富并没有发挥出其财产的最大价值,而且由于房地产的不可移动性、价值的稳定性,使其最适宜抵押,是一种良好的担保财产。但我国农村房地产因缺乏相关政策和立法保障、产权不明晰等原因,致使农村房地产抵押贷款存在极大的风险。通过分析农村房地产抵押贷款存在的问题和风险,并给出相应的对策和建议,从而能够有助于规避和防范农村房地产抵押贷款的风险。

则毕竟只是一个生产会计信息的技术规范,它 解决的是“该如何办”的问题。会计人员的素 质对会计准则的正确实施影响很大,它在一定 程度上制约着会计信息质量的提高和会计准 则中会计方法的运用。目前,我国会计人员的 整体素质不高,会计职业判断能力与西方发达 国家相比较差,因而在制订会计准则时,应尽 量减少职业判断的余地和要求。一直以来,我 国采用会计制度这种形式规范会计实务,会计 人员熟悉的是记录和报告这两个过程,而对于 存在着大量职业判断的确认和计量这两个环 节却很生疏。就公允价值而言,采用现行市价 要求会计人员能够及时收集和应用交易商品 的市价,采用估价技术,熟悉理财学方面的知 识,经过综合分析、判断,才能熟练地操作。同 时,会计人员还应具备计算机方面的技能,以 摆脱复杂的计算,减少人工计算的失误,提高 精度。客观地讲,目前我国会计人员的素质离 这一要求尚

房地产抵押贷款与各方面的利益都息息相关,商业银行在运作过程中需要承担一定的风险,对于我国整个金融市场来说,也是一个重要的影响项目。本文主要探讨分析了我国房地产抵押贷款项目中所存在的风险,并针对这些问题提出相应的防范措施,使项目能够良好发展。