螺纹钢期货价格和上证综合指数的关联性实证

文章以螺纹钢为例,选取2014年3月31日到2015年4月08日期货和现货价格的数据进行分析,通过adf单位根检验、协整检验、格兰杰因果检验等方法得出,螺纹钢期货市场发展还不够成熟,价格发现功能不强,市场的有效性还有待提高.并提出要完善法律法规,调整投资者结构,改善合约设计及上下游相关产品,从而使中国钢材市场健康发展.

合约文本 更新日期：2009-03-24 上海期货交易所螺纹钢期货标准合约 交易品种螺纹钢 交易单位10吨/手 报价单位元（人民币）/吨 最小变动价位1元/吨 每日价格最大波动限制不超过上一交易日结算价±5% 合约交割月份1～12月 交易时间上午9:00～11:30下午1:30～3:00 最后交易日合约交割月份的15日（遇法定假日顺延） 交割日期最后交易日后连续五个工作日 交割品级 标准品：符合国标gb1499.2-2007《钢筋混凝土用钢第2部分：热 轧带肋钢筋》hrb400或hrbf400牌号的φ16mm、φ18mm、φ20mm、 φ22mm、φ25mm螺纹钢。 替代品：符合国标gb1499.2-2007《钢筋混凝土用钢第2部分：热 轧带肋钢筋》hrb335或hrbf335牌号的φ16mm、φ18mm、φ20mm、 φ22

上海期货交易所螺纹钢期货标准合约 交易品种螺纹钢 交易单位10吨/手 报价单位元（人民币）/吨 最小变动价位1元/吨 每日价格最大波动限制不超过上一交易日结算价±5% 合约交割月份1～12月 交易时间上午9:00～11:30下午1:30～3:00 最后交易日合约交割月份的15日（遇法定假日顺延） 交割日期最后交易日后连续五个工作日 交割品级 标准品：符合国标gb1499.2-2007《钢筋混凝土用钢第2部分：热轧 带肋钢筋》hrb400或hrbf400牌号的φ16mm、φ18mm、φ20mm、 φ22mm、φ25mm螺纹钢。 替代品：符合国标gb1499.2-2007《钢筋混凝土用钢第2部分：热轧 带肋钢筋》hrb335或hrbf335牌号的φ16mm、φ18mm、φ20mm、 φ22mm、φ25mm螺纹钢。 交割地点交易所指定交

上海期货交易所螺纹钢期货标准合约附件 更新日期：2009-03-23 一、交割单位 螺纹钢期货标准合约的交易单位为每手10吨，交割单位为每一仓单300吨，交割应当以每一仓单的整数倍交 割。 二、质量规定 （1）用于实物交割的螺纹钢，质量应当符合gb1499.2-2007《钢筋混凝土用钢第2部分：热轧带肋钢筋》 牌号为hrb400、hrbf400、hrb335、hrbf335的有关规定。 （2）交割螺纹钢的尺寸、外形、重量及允许偏差、包装、标志和质量证明书等应当符合国标gb1499.2-2007 《钢筋混凝土用钢第2部分：热轧带肋钢筋》的规定。 （3）用于实物交割的螺纹钢其长度为9米或12米定尺。 （4）每一标准仓单的螺纹钢，应当是同一生产企业生产、同一牌号、同一注册商标、同一公称直径、同一 长度的商品组成，并且组成每一仓单的螺纹钢的生产日期应当不超过连续两日，且以最

文章基于具有外生变量的时间序列联立方程模型,利用日数据时间序列,研究我国螺纹钢期货市场和沪深300股指期货市场之间的联动性。实证研究表明:螺纹钢期货市场和沪深300股指期货市场的联动性较强,因此在交易实践中螺纹钢期货可以作为股指期货小合约的近似替代;美元指数对螺纹钢期货价格的影响较大;美原油指数和美元指数对沪深300股指期货的影响不明显。

最小方差套期保值比率在满足一些充分必要条件时,与期望效用最优化套期保值比率等价,并且最优套期保值比率与套期保值者的期望效用函数无关。本文采用lo和mackinlay方差比检验和wright基于秩和符号的方差比检验对沪深300股指期货价格无偏性进行了检验,检验结果表明沪深300股指期货价格是无偏的。

随着国内外商品期货价格指数的蓬勃发展,对于指数的研究与评价逐渐成为一个重要课题。目前国内尚未形成完整的商品指数评价体系,这对商品指数的应用和发展造成了一定的阻碍。通过国内外商品指数相关文献中所使用的指数评价指标,根据应用方式的不同对商品指数进行分类,分别从收益评价指标、波动评价指标等不同维度进行商品指数评价指标的整理和补充。我国对于商品指数的研发仍处于初级阶段,商品指数以标尺性商品指数居多,更适用于标尺性商品指数评价体系。

玻璃期货价格影响因素分析

11月以来，在沙河多条生产线由于环保问题被关停的突发利好带动下，玻璃期货价格大幅走高01、05、09合约先后突破1500大关，创出2013年4月以来新高。不过，随着冬季的来临，供应收缩与淡季需求减少之间的矛盾将是决定未来玻璃现货价格走势的主要因素。

选用csad(横截面收益标准差)模型,对我国螺纹钢期货市场在牛市和熊市中是否存在羊群效应分别进行了实证检验。检验结果表明:我国螺纹钢期货市场在牛市与熊市中均存在羊群效应,且羊群效应以非对称的形式呈现出来,即羊群效应在熊市中的表现要明显多于牛市,而在市场处于震荡阶段则不存在羊群效应。这一结果可为投资决策和政策制定提供参考。

永安期货?打开您的资产增值空间 -1- 东方智慧?投资美学 当前螺纹钢期货的交易策略 2011-8-18的2011钢铁中国?广东钢铁行业高峰论坛上，我们针对螺纹钢期货 提出的“短多，长空”的观点得到了市场的验证，而在随后给出的逢高加空，市 场的下跌价格区间可能达到3980-4000，也逐步得到了证实。 截止到2011-10-18收盘，螺纹钢1201合约的收盘价格为4089，距离4000点的目 标价位也只有一步之遥，如果以投入200万的资金，按我们提供的浮动盈利加仓， 逆势减仓的操作方法，则2011-8-19~2011-10-18，资金从200万增加到660.42万 （扣除交易费用后的净金额）。 在市场经历了从4814到4089的一大波下跌行情之后，看空的声音不绝于耳， 有部分投资者认为会达到前期的低点4042

螺纹钢期货连续指数与钢材现货价格的相关性分析报告 目录 一、螺纹钢期货连续指数与螺纹钢现货的相关性分析...........2 二、螺纹钢期货连续指数与中厚板现货的相关性分析...........2 三、螺纹钢期货连续指数与中厚板现货的相关性分析...........3 四、螺纹钢期货连续指数与热轧现货的相关性分析.............3 五、螺纹钢期货连续指数与冷轧现货的相关性分析.............4 六、螺纹钢期货连续指数与槽钢现货的相关性分析.............4 七、螺纹钢期货连续指数与方坯现货的相关性分析.............5 螺纹钢期货连续指数与钢材现货价格的相关性分析报告 由于螺纹钢期货有主力合约换月的原因,我们选用了螺纹钢连续指数。 一、螺纹钢期货连续指数与螺纹钢现货的相关性分析 螺纹钢期货

宝钢不锈2013年2月份出厂盘价（均含税价）：304冷热轧涨200元／吨，400系涨200—300元／吨，200系平盘。具体：304冷轧卷涨200至18600元／吨，304热轧卷涨200至17200元／吨；430冷轧卷宝新涨200至10300元／吨，430冷轧卷宝钢本部涨300至9900元／吨，430热轧卷宝钢本部涨300至8800元／吨；409l冷卷宝新涨i00至i0100元／吨，409l冷卷本部涨200至10100元／吨。bnih／2b卷平盘至11300元／吨。除430热轧为毛边外，其他均为切边。

螺纹钢期货操作技巧 关于螺纹钢期货操作技巧，我们需要从以下几个方面来逐步掌握： 一、钢材期货涨跌停及保证金标准 钢材期货怎么收取保证金 钢材期货中螺纹钢期货正常时期货公司收取的保证金为10%。如遇长假(例如国庆节、 春节)连续涨跌停，期货公司会调高保证金标准。 钢材期货的涨跌停是多少? 钢材期货第一个涨跌停是上一日结算价的5%，第二个涨跌停板是8%，第三个涨跌停板 是10%。 二、钢材期货的交易细则规定 1、钢材期货的交易指令 螺纹钢期货每次最小下单数量为1手，螺纹钢期货每次最大下单数量不能超过交易规定 的比例(历史中单次最大下单数量5000手以内可成功报单)。 2、钢材期货的持仓限制 螺纹钢期货持仓限制采浮动取比例制，详情见上图图表红色部分。投资者的投机头寸达 到交易所对其规定的最大持仓限制标准80%时，需要申报。 3、钢材期货的交易时间 螺纹钢期货的交

螺纹钢期货交割PPT课件

螺纹钢基本面分析 何美玲1015118022012.11.29-----12.05 数据来源http://www.***.***/ 一、行情回顾（本图来自新浪网） 上周沪钢盘面波澜不惊，窄幅震荡。rb1305合约周五收于3643元/吨，较上周上涨3 元/吨，涨幅0.08%，全周成交量减258万手至798万手，持仓量减7万手至100万手，最 低价3620，最高价3677。 现货市场：上周国内螺纹钢现货价格小幅下跌。截至11月16日，三级螺纹钢上海报价 3810元/吨，与上上周五下跌30元/吨，北京报价3600元/吨，与上上周五比上下跌30元/ 吨。 得到的结论就是：期价基本与均线纠缠在一起，保持横盘整理格局，各项指标无明显趋 势。 二、基本面分析 总体来看，影响钢材价格变化主要有以下几个因素：一是生产

伦敦金属交易所（lme）22日称，其延迟废钢和螺纹钢期货合约推出至11月，而此前3月份，lme则是计划在2015年10月推出螺纹钢和废钢期货合约，期间还考虑推出包括板卷等在内的一些钢材品种期货合约。

针对稀土期货交易价格的时间序列非平稳的特点,以及向前7步预测的稀土期货交易问题,构建了结合遗传算法和神经网络的混合模型.模型利用遗传算法对神经网络的结构和参数进行优化,克服神经网络弱全局搜索能力和易陷入局部最优值的缺陷,提高预测的逼近精度,为投资者的择时投资提供更准确的参考.

宝钢不锈2013年1月份出厂盘价（均含税价）：304冷轧涨400元／吨，热轧涨200元／吨，400系平盘，200系涨100元／吨。具体：304冷轧卷涨400至18400元／吨，304热轧卷涨200至17000元／吨；430冷轧卷宝新平盘至10100元／吨，430冷轧卷宝钢本部平盘至9600元／吨，430热轧卷宝钢本部平盘至8500元／吨；

不锈钢价格受什么影响不锈钢期货价格影响因素 1、经济周期 钢铁工业是国民经济的基础性产业，国民经济周期性波动是客观存在的经 济规律，而钢铁工业是与经济周期关系最为密切的行业之一。可以说，不锈钢 市场随着宏观经济的波动而跌宕起伏。 2、原材料成本 不锈钢产品价格与原料(主要是镍、铬)价格之间存在较强的关联性，产品 价格受原料价格的变动而波动。镍主要用于生产不锈钢，消费量主要受不锈钢 生产驱动，近年来不锈钢产量的大幅增加拉动了镍的消费。 总体来看不锈钢冷轧卷板价格与电解镍价格的相关性在2017年之前保持 在一个较高的水平上，同时短期存在相关性突然降低的情况。从2017年底开 始，两者现货价格相关性迅速下降，近期回升至0.7左右。主要有以下两个原 因：第一，镍未来的供需结构可能分化为“镍铁-不锈钢”、“电解镍-动力电 池”两条产业链。动力电池广阔的发展前景给电解镍带来的需求

在过去十年中,随着计算机技术的进步,关于在期货市场建立技术性交易系统的问题,人们进行了大量的研究,这些系统越来越臻于复杂。起初用的是简单的移动平均法,后来,又加入了双移动平均线交叉、三移动平均线交叉的内容,再后来,又把移动平均值线性加权、指数加权。人们往往忽视了那些简单、基本的工具,而它们的效果相当好,经受住了时间的考验,这就是四周策略。

上期所昨日发布通知，自4月1日起，铝、锌、铅、螺纹钢期货合约当日平今仓免收交易手续费。此外，上期所有色金属部负责人李辉今天在上海铜铝峰会上透露，将以自贸区为平台，以原油保税交割模式为参照，积极研究有色金属品种的对外开放，努力推进有色金属期货市场的国际化。