主要生长于海拔2500-2900米的高山和亚高山荒原、草甸、砾石坡地和针叶林外缘。日照充足通风良好，排水良好的沙质壤土为佳，有利生长。

此种的生长习性很特殊，在根出条顶端的叶丛中又生长几个不育的根出条，或同时有几个根出条和1个花茎;如此产生的新的根出条在下一年又发育成新的根出条和花茎，并且根出条如此继续发育即形成多枝的木质茎。钻叶火绒草与毛香火绒草 L. stracheyi C. B. Clarke. 之间有天然杂种。

主要分布于于四川西部、中部、西南部(雅江、冕宁、德昌、峨边、会理、雷波、泰宁、泸定等)和云南西部、中部、北部、东北部(德钦、大理、丽江、维西、昆明、滨川、会泽等)。

世界分布:北温带广布种。原产地为欧洲，主要分布于亚洲东部，如朝鲜半岛、日本、蒙古。亚洲中部或中西部地区地伊朗、阿富汗、印度(北部)、巴基斯坦(北部)、克什米尔地区、前苏联(中亚、高加索、西伯利亚西部)、欧洲各国、非洲北部及西北部、北美洲的加拿大与美国东部地区也有。

多年生草本，根状茎粗短，根出条木质，有密集的枯萎宿存的叶和顶生的缨状叶丛，多分枝，后渐落叶，平卧或斜升，通常疏散丛生。花茎多数，通常生长于根出条叶丛上或根状茎上，长5-30厘米，直立或斜升，纤细，或挺直而稍宿存，下部不分枝，或有时具不正常的腋生短柄的苞叶群，或上部有花序枝，被白色绢状蛛丝状或棉状茸毛，全部有密生或上部有疏生的叶;节间除上部外长1-3毫米。叶直立或开展，线形或线状钻形，长8-30毫米，宽不超过1毫米，顶端尖或稍钝，有细长的尖头，基部多少狭窄，无柄，草质，边缘反卷，上面被蛛丝状毛或长柔毛，或近无毛，下面被白色茸毛;根出条顶生叶较短，顶端钝，两面被较密的长柔毛。苞叶多数，与茎部叶等长或远较长，卵圆状披针形或披针形，宽1.2-3毫米，顶端尖，两面被白色或有时黄褐色厚茸毛，较花序稍长或长2-3倍，开展成径2-6厘米的苞叶群。头状花序径3-4毫米，常10-40个密集成团伞状或复伞房状。总苞长约3毫米，被白色厚茸毛;总苞片约3层，顶端无毛，尖或稍钝，常隐没于毛茸中。

小花异形或雌雄异株。花冠长2.5-3毫米;雄花冠漏斗状管状，有披针形尖裂片;雌花花冠丝状。冠毛白色;雄花冠毛上部稍粗厚，有锯齿，雌花冠毛细丝状，有细锯齿。不育的子房和瘦果有乳头状突起。花期8-9月。

火绒草是一种珍贵的花卉。具有花、叶并美的特点，株形小巧玲珑，叶片银灰绚靓，白色花序如雪，朴实大方。同时具有耐干旱、耐贫瘠的优点，又是多年生草本植物，所以特别适用于岩石园栽植或盆栽观赏。

与"矮火绒草 Leontopodium nanum (Hook.f. & Thoms.) Hand.-Mazz."相关的种有:

短星火绒草Leontopodium brachyactis Gand.

红花火绒草Leontopodium roseum Hand.-Mazz.

匍枝火绒草Leontopodium stoloniferum Hand.-Mazz.

矮火绒草在草群中出现的较多，但株型小、产量低，草质中等，较耐牧。适口性一般，在放牧前期，不见牲畜采食，中期以后，不论青草或干草，各类性畜均采食，但不表现出优选挑食。绵羊喜食，牛次之，马少食，秋季枯黄后，叶片易脱落，不耐践踏，放牧意义不大。矮火绒草现蕾期的干草在阉牛瘤胃中48小时的消化率较高，可达87.65%，含粗蛋白较高，为13.98%。