该系统是一种在用水售水方面全新意念的一种管理方式。以IC卡作为媒介，要求用户在用水前必须到售水部门购水，方能使用自来水，它打破原有的先用水厂付钱的规律。

IC智能水表管理系统是由水表基表、电动阀、微电脑、射频IC卡单元，信号采单元、数据存储单元、显示单元与电子计算机和相应的IC卡管理机配合使用组成。其工作原理是首先通过管理机将用户及水表的有关资料录在一张IC卡上，由水表的数据存储单元读取IC卡上的资料，如正确无误后，电动阀门就打开供水，而水费的计收，则通过信号采集单元将水的行度收集了来，通过微电脑自动计算用水电、水费和购水量余额，在显示单元上显示出来，当用户的购水量余额少于微电脑设置的余额值时，则通过电动阀门自动停水，代用户再次购水后，再次将IC卡资料输入数据存储单元，电动阀门又再次打开供水。

该系统的出现，能很大程度减轻管理部门的负担，减少人力资源的耗用，提高水费的回收率；但要普及使用该系统，在资金方面会是一个很大问题，而且要推行该种收费方式，要有相应的供水法规和条例共同出台，否则不可能会使用户一下子全部改变以往用水的观念。