海绵铁又称直接还原铁，它是以赤铁矿为原料，经高温下一氧化碳还原而制得的金属铁。还原反应如下：
还原反应是在大型回转窑中或专门还原设备中进行的。所得产品海绵铁为粒状松散的金属铁。 对管道、锅炉和氧循环水溶解腐蚀经水处理后水溶解氧含量可将到0.05mg/L以下。在回转窑、竖炉或其他反应器内，用煤、焦炭，天然气或氢气，使铁矿石或铁精矿球团在低于物料熔化温度的条件下进行低温还原，变成多孔状的产物。其中被还原出来的铁呈细小铁核，形如海绵，故称。海绵铁经冷却、破碎、磁选，可除去脉石或其他杂质(金属铁占全铁90%以上者，可直接用于炼钢；90%以下的，用于高炉或电炉炼铁)。
