内因才是事务发展的根本原因。住房抵押贷款证券化市场的发展和完善，更需要市场内部机制的建立和完善。只有从资产流转的过程中着手，才能有效解决信用带来的风险。 内部信用增级机制主要包括评估信用等级水平、分配信用风险、时间分档三个方面。

1.决定信用增级水平

住房抵押贷款证券的信用增级水平一般由资产池质量、相关服务和信用支持两个因素所决定。在资产池的信用质量比较低时，第二个因素就更为重要。相反，如果是国库券的债券组合，它除了需要一个文件柜来保存偿付记录外，不需要其他任何的服务。与此相对应的是所谓的"非主流市场"，贷款人将资金贷给了无法从传统渠道获得信用的借款人，所以这样的服务将是比较规范。随着市场对于各种特殊资产类型的认知程度，确定信用增级水平的要求会各不相同。

2.时间分档

除信用风险外，应收款组合还会包含提前支付的风险，也许还有组合所具有的平均生命期、到期日、偿付计划等特征。时间分档的目的在于使得风险最小化，间接增加信用增级水平，这也是信用评级机构所分析的重点。

3.分配信用风险

信用增级是基于相对成本的。信用增级的提供者或者证券化结构的架构者通常都会考虑各种形式的信用增级，再提供给发起人。这实际是信用风险分配的过程。此中的关键在于交易各方应该确保信用增级者、投资者和信用增级机构都能够充分地理解风险的组合，包括相当长的一段时间内，对于所收集的静态和动态信息的分析和对贷款发放、服务和托收的分析，所有的风险和承担风险相应的成本都应透明化。