村田再度大幅扩充MLCC产能，佐证供需紧张持续性

根据半导体观察讯，6月8日村田宣布投资290亿日元（约17亿人民币）兴建MLCC产能，公司预计今年9月动工，19年底完工。这是村田自2017年底宣布投资100亿日元扩产以来的再度大手笔投入，公司预计2020年3月底MLCC产能将增加2成。我们认为，MLCC缺货自2016年中显现以来，市场一度对囤货的影响、对缺货的真实性有所担忧，村田的两度扩产佐证了缺货的持续性。国巨股东会表示，截至5月底其MLCC需求约为供给的2倍，片阻约3倍，且MLCC设备交期长达16-18个月，出货仍处配货状态，由此可见，今年MLCC、Chip-R高景气依然，继续推荐风华高科。

青岛亮化改造惊艳亮相，照明工程与文化演艺融合加强

6月9日上合峰会在青岛成功召开，由张艺谋、沙晓岚和利亚德集团共同打造的大型灯光焰火艺术表演《有朋自远方来》惊艳世界，由利亚德旗下的蓝硕科技经过4个多月打造的海上舞台多媒体LED球成为整场表演环节的点睛之笔。此次以天为幕，以海为台，以城为景的演艺诠释了我们此前所强调的照明工程“美其容、丰其景、彰其文”的核心内涵，我们认为，照明工程正成为历史岁月中“花灯”情节的现代化载体；成为打造幸福城市的低成本途径；成为优质内容相对稀缺的时代背景下的炫技型演艺方式，项目工期远低于土建类，且回款情况良好，继续推荐利亚德、洲明科技。

2018年Q1全球半导体设备收入为170亿美元，创历史纪录

根据SEMI统计，18Q1全球半导体制造设备收入为170亿美金，创历史新高，环比增长12%，同比增长30%。分地域来看：韩国地区采购金额为62.6亿美金，同比增长78%；中国地区采购金额为26.4亿美金，同比增长31%；台湾地区采购金额为22.7亿美金，同比下降35%；日本地区采购金额为21.3亿美金，同比增长70%；欧洲地区采购金额为12.8亿美金，同比增长39%；北美洲采购金额为11.4亿美金，同比下降10%。而从环比增速来看，中国地区增速最快，环比达49%。长江存储等厂商陆续采购为中国地区采购增长带来了贡献，关注国产设备厂商北方华创等。

全球汽车厂商均在加紧新能源汽车电池的研发

根据盖世汽车讯，6月7日通用和本田将联手开发新一代电池，最新项目的主要目标是降低开发成本，提高电动汽车的电池性能。他们希望做到提高能源密度、增加续航里程、减少充电时间，并且包装更轻、更小，以加速推动这两家公司发布电动汽车。在国内，比亚迪在6月10日发布公告，拟将用于“铁动力锂离子电池扩产项目”的60亿元的募集基金调整为50亿元，而从该项目中变更的10亿元将用于在青海投资建设“年产12吉瓦时（GWh）动力锂电池建设项目”。未来电池产能将超过比亚迪新能源车所需，计划将把产品外销到国内外市场，建议关注长信科技，法拉电子等。

风险提示：经济下行中业绩兑现风险，电子产品渗透率不及预期的风险。

（来源：华泰证券研究所）