薰衣草种类繁多，其叶形花色优美，高贵典雅，蓝紫色花序颖长秀丽，株形低矮紧凑，枝叶茂密，生长力强，耐修剪；可用于花园广场、模纹花坛、私家园林，或布置花境、花带、花丛等园林绿地中，均具有独特的观赏效果。如在北京街道、社区或公路两旁等，薰衣草等其它香草植物常被用作城市绿化材料。薰衣草不仅具有特别的观赏价值，还有闻香功能和良好的生态功能，当植株受到触碰时，会散发出浓烈的香气。
薰衣草作为世界第一薰香植物，其精油在市场上一直处于供不应求的状态。薰衣草因其特殊的香味，广泛用于美容保健和日用化妆品中，已开发出香水、护肤品、洗发水、薰香浴等一系列产品，现被广泛用于心理治疗和芳香Spa。
早在公元65年就有希腊医生报道了薰衣草的药用价值。薰衣草全草都可入药，它也是新疆维吾尔医生的传统用药，一般用它来治疗胸腹胀痛、感冒咳喘、头晕头痛、心悸气短、关节风湿等。薰衣草精油在医疗领域被广泛应用，如镇静、降压、降脂、清脑、抗菌、愈合和抗发炎等作用。
薰衣草具有显著的抑菌、抗氧化等生物活性作用，它不仅在医药领域取得了很好的抗菌作用，在食品、农用抗菌活性方面也受到了越来越多研究者的关注。薰衣草精油中的主要成分芳樟醇可抑杀微生物活性，可用于果蔬保鲜，对人及哺乳动物无毒无残留，对粮食和环境无污染，必将也会成为一种新型绿色的食品保鲜剂；薰衣草精油因其气味芬芳，对蚊虫也起到了明显的驱避作用。
薰衣草花朵采摘后不易变色、变形，气味浓郁，留香时间长，是比较理想的切花材料；亦可风干后，做成香囊可置于衣柜、卫生间、汽车等，对衣物、居室有较好香薰和驱虫作用，或者将干花放入枕头中，有助于改善睡眠；薰衣草香味宜人，在食品业中以薰衣草为原料生产的产品也颇受人们的喜欢，如薰衣草果酱、薰衣草蜂蜜、薰衣草芳香醋等，它不仅能增进食欲，且还具有保健功能。
