黄连木是一种极具开发前景的木本生物质能源树种。黄连木在出油率、转化率、生物柴油品质、地域分布、适应性、经济收益期等方面有着其它树种不可替代的综合优势。被认为是我国大面积规模发展首选的木本生物质能源树种，它将成为新世纪能源林发展的楷模。黄连木种子富含油脂，含油率高达42．5%，是一种木本油料树种。随着生物柴油技术的发展，实验发现，用中国黄连木种子生产的生物柴油碳链长度集中在C17—C19之间，理化性质与普通柴油非常接近，这决定了其在发展生物柴油中的重要地位。黄连木结果寿命可达数百年，收益期也可达数百年。建设成的“绿色油田”、“生态油田”可在数百年内持续见效，取之不竭。随着化石能源危机的加剧，开发清洁可再生的生物质能源成了世界各国的战略举措。木本生物质能源是未来最有希望的生物质能源之一。开发木本生物质能源，对于优化我国能源结构，减少对石化燃料的依赖，缓解人类所面临的资源、能源压力等具有重要意义。
黄连木种子含油率为35%～42.46%，出油率为22%～30%；果壳含油率3.28%，种仁含油率56.5%。油料含碘值95.8，皂化值192 酸值4，脂肪酸(肉豆蔻酸微量、棕榈酸23.35%、硬脂酸1.7%、十六碳酸1.9%、油酸41.6%、亚油酸1.55%)。
黄连木油脂肪酸碳链长度集中在（C16～C18）之间，由黄连木油脂生产的生物柴油的碳链长度集中在（C17～C20）之间，与普通柴油主要成分的碳链长度（C15～C19）极为接近，因此，黄连木油脂非常适合用来生产生物柴油。
种子油可作食用油、润滑油，或制肥皂。鲜叶和枝可提取芳香油。
黄连木叶芽、树皮、叶，均可入药，其性味微苦，具有清热解毒、去暑止渴的功效，主治痢疾、暑热口渴、舌烂口糜、咽。喉肿痛、湿疮、漆疮等疾病。其木材为黄色，坚固致密，是雕刻、装修的优质材料；树皮、叶、果，分别含鞣质4.2%、10.8%、5.4%，可提制栲胶；果和叶还可制作黑色染料。根、枝、皮可制成生物农药；嫩叶有香味，可制成茶叶。嫩叶、嫩芽和雄花序是上等绿色蔬菜，清香、脆嫩，鲜美可口，炒、煎、蒸、炸、腌、凉拌、作汤均可。
春季，嫩叶呈红色，树冠开阔，枝繁叶茂。秋季，红叶满树，全身香气四溢，是点缀庭院、山头、亭旁、游道分岔处、草坪 中心的好树种，也是游道两旁对植、营造片林背景的首选树种。湘西州现有的几千株黄连木古树，大多数长在房前屋后，十分美观。
