水仙杜鹃是常绿小灌木，常匍匐状，高30-60厘米。分枝繁密，短而细，密被平伏及长柄鳞片，无毛。叶芽鳞宿存。叶芳香，革质，椭圆形、宽椭圆形或卵形，长8-16（-20）毫米，宽3-8（-11）毫米，顶端圆，有小突尖，基部宽楔形至圆形，边缘反卷，上面深绿色，有光泽，幼时被鳞片，不久变光滑，下面淡褐色至深褐色，密被具不等长柄的鳞片，常重叠排成3层，最下层鳞片金黄色；叶柄长2-4毫米，密被鳞片。

花序顶生，头状，具花5-7（-12）朵，排列疏松；花芽鳞脱落或宿存，约与花梗等长；花梗长2-8毫米，密被鳞片；花萼发达，5裂，裂片长圆形至倒卵形，长（2-）3-4（-6）毫米，外面被鳞片，边缘被长缘毛；花冠狭管状，长1-1.6厘米，淡黄色，裂片开展，长4-7毫米，花管较裂片长，长6-9毫米，其外面和裂片基部被明显的鳞片，内面密被柔毛；雄蕊5，不等长，长3-5毫米，内藏于花管，花丝光滑；子房卵圆形，长1-1.5毫米，密被鳞片，花柱与子房等长或稍短，直而粗壮，光滑。

蒴果卵圆形，长约4毫米，疏生鳞片，被包于宿存的花萼内。花期5-7月，果期10月。