小桐树是国际上研究最多的能提炼生物柴油的能源植物之一。种仁含油率为50%以上，可提炼性能优越的生物柴油。经改性后的小桐树油可适用于各种柴油发动机，并在闪点、凝固点、硫含量、一氧化碳排放量、颗粒值等关键技术上均优于国内零号柴油，达到欧洲Ⅱ号排放标准。同石化柴油相比，小桐树油是一种绿色柴油，对环境友好（小桐树油硫含量低，SO2和硫化物排放量比零号柴油低10倍），低温启动性能好（无添加剂冷凝点达-20℃），润滑功能强（喷油泵、发动机缸体和连杆的磨损率低，使用寿命长），安全性能高（闪点高，不属于危险品，运输、储存方便），燃料性能佳（十六烷值高，燃烧残留物呈微酸性，使催化剂和发动机机油的使用寿命加长），而且具有可再生性。
小桐树茎、叶、树皮中丰富的白色乳汁，以及提炼小桐树油后的油饼内含大量毒蛋白，是抗病毒、抗AIDS、抗肿瘤的有效成分，是21世纪的主要开发药品。油渣含维生素E、磷脂等，可加工利用。小桐树叶、树皮、根提取物含生物碱类成分，具有很强的抗微生物、抗寄生虫、抗变态反应及抗肿瘤作用。
小桐树具有极强的生繁能力，可点播或扦插繁殖，可在干旱 、贫瘠、退化的土壤上生长，适宜在热带、亚热带以及雨量稀少、条件恶劣的干热河谷地区种植。小桐树枝叶浓密，林地郁闭快，落叶易腐不易燃，改良土壤能力强。它不但容易人工造林，而且天然更新能力强，是保水固土、防沙漠化、改良土壤、净化空气、减少自然灾害的优良树种。小桐树又因枝、杆、根近肉质，组织松软，含水分、浆汁多而不易燃烧，所以成林后是良好的生物防火隔离带。
小桐树油还可用于制造油漆、润滑油、硬化油、肥皂、染料、化妆品、防蛀剂等产品。小桐树植株提取物及油渣、油饼，是研制生产生物农药、优质有机肥、植物性蛋白饲料、沼气的原料。
