1 财务报表分析的框架
导言
财务报表分析的必要性
聚焦投资决策
报表使用者的分类
财务信息和资本市场
财务报告系统
一般原则和计量标准
美国财务报告系统
证券交易委员会(SEC)
财务会计准则委员会(FASB)
国际会计准则(IAS)
国际证券委员会组织(IOSCO)
国际会计准则委员会(IASB)
欧洲财务报告准则
SEC对国外注册人的报告要求
主要的财务报表
资产负债表
利润表
综合收益表
现金流量袁
股东权益表
财务报表附注
或有事项
补充明细表
财务信息的其他来源
管理层讨论与分析
其他资料来源
审计师的角色
对不确定性的报告
审计师的其他服务
更换审计师
美国以外的审计
本章小结
问题
2 会计利润和资产：权责发生制概念
导言
利润、现金流和资产：定义及相互关系
利润的应计概念
利润袁
会计利润：收入与费用的确认
收入与费用的确认问题
收入确认法小结
非经常性项目
非经常性项目的类别
IAS针对非经常性项目制定的准则
对非经常性项目的分析
盈利质量
资产负债表
格式和分类
对资产和负债的计量
资产负债表的使用
股东权益表
格式、分类和使用
本章小结
问题
3 现金流分析
现金流量表
采用直接法与间接法编制的现金流量表
现金流量表的编制
交易分析
采用直接法编制现金流量表
间接法
报告的资产与负债的变化与经营变化的比较
汇率变化对现金的影响
对现金流信息的分析
自由现金流与估价
利润与现金流的关系
对现金流趋势的分析
现金流的分类问题
现金流量表：一个国际视角
本章小结
问题
4 比率与财务分析的基础
导言
比率分析的目的和应用
比率分析：注意事项
时间选择与报表粉饰
共同比报表
按不同类别对比率进行讨论
作业分析
流动性分析
长期负债与偿债能力分析
盈利能力分析
经营杠杆和财务杠杆
比率：综合分析
对企业业绩的分析
经济特征与战略
比率的分类与选择
估价时采用的每股收益和其他比率
每股收益
每股现金流
每股息税、折旧与摊销前收益
每股账面价值
市盈率与市净率
股利支付率
比率披露和应用的模式
认识到的重要性和分类
对比率的披露及其动机
本章小结
问题
5 经验研究：对财务报表分析的影响
导言
古典方法
基于市场的研究
有效市场理论
现代投资组合理论
对有效市场假说与机械假说的测试
鲍尔与布朗的研究
信息容量研究
收益与股票回报之间的关系
实证会计研究
披露与监管要求
代理理论
研究总结
经验研究：中间过程的评价
当前的研究方向：回到未来"para" label-module="para">
重新回顾鲍尔与布朗的研究
背景分析法与基础分析
其他研究领域
经验研究对财务报表分析的影响
问题
6 存货分析
导言
存货与销售成本：基本关系
方案1：不变价格
方案2：上升价格
比较不同备选方法所提供的信息
资产负债表信息：存货账户
利润表信息：销售成本
后进先出法与先进先出法：收益、现金流
及营运资本效应
从后进先出法调整到先进先出法
对存货余额的调整
对销售成本的调整
将利润调整到现行成本下的利润
财务比率：后进先出法与先进先出法
盈利能力：毛利率
流动性：营运资本
作业：存货周转率
偿债能力：债务对股东权益比率
后进先出储备的下降
后进先出清算
下跌的价格
后进先出法的初始采用以及后进先出法
与其他方法之间的转换
后进先出法的初始采用
从后进先出法变更为其他方法
后进先出法：从历史和经验角度看
对先进先出法与后进先出法选择的概述
对先进先出法与后进先出法选择的总结
国际会计与报告实践
IASB发布的第2号准则
本章小结
问题
7 对长期资产的分析：
第1部分——资本化决策
导言
购买资产：资本化决策
资本化与费用化：概念问题
资本化对财务报表的影响
资本化与费用化：一般问题
利息费用的资本化
无形资产
资产重估
资本化与费用化：行业问题
受监管的公用事业
计算机软件开发支出
石油和天然气开采会计
对资本化与费用化的分析调整
分析性调整的必要性
估价的影响
其他经济后果
对固定资产数据的额外分析
本章小结
问题
8 对长期资产的分析：
第II部分——对折旧和资产减值的分析
导言
折旧的概念
折旧方法
折耗
摊销
折旧方法的披露
折旧方法对财务报表的影响
加速折旧和税金
通货膨胀对折旧的影响
折旧方法的变更
对固定资产披露进行分析
估计相对寿命和使用年限
估计资产的使用年限
长期资产减值
减值资产的财务报告
持有待出售资产的减值
在用资产的减值
资产减值对财务报表的影响
SFAS 121对资产减值分析的影响
经验研究成果
资产报废债务负债
SFAS 143的规定
SFAS 143的影响
本章小结
问题
9 所得税分析
导言
基本的所得税会计问题
债务法：SFAS 109和IAS 12
递延所得税负债
对经营亏损的处理
递延所得税资产和估价备抵
财务报表编报和披露要求
递延所得税：分析性问题
影响递延所得税水平和
趋势的因素
负债还是股东权益"para" label-module="para">
对递延所得税资产和估价备抵
的分析
实际税率
所得税会计：专门问题
暂记差异与永久性差异的比较
不限定的转回
对收购的会计处理
对所得税披露的分析：辉瑞制药公司
对实际税率的分析
对递延所得税费用的分析
使用递延所得税估计应税利润
对递延所得税资产和负债的分析
所得税分析中的其他问题
美国以外的财务报告
国际会计准则委员会的准则
其他国家的准则
本章小结
问题
10 对融资负债的分析
导言
资产负债表负债
流动负债
长期负债
具有股东权益特征的负债
利率变化的影响
陷于财务危机中的公司的负债
提前清偿债务
债券契约
契约的本质
本章小结
问题
11 租赁和资产负债表表外负债
导言
租赁
租赁的动机
租赁的分类：承租人
承租人的财务报告：资本租赁与经营租赁的比较
对租赁披露的分析
与租赁相关的其他问题
资产负债表表外筹资活动
必付合同和产量安排
应收账款的出售
其他证券化
合资企业、金融子公司以及在联营的投资
对资产负债表表外活动的分析：
德士古公司
对1999年负债的调整
出租人的财务报告
租赁分类：出租人
出售式租赁
直接融资租赁
针对出租人的IAS准则
本章小结
问题
12 员工的养老金和其他福利
导言
养老金计划
养老金的固定缴款计划
养老金的固定福利计划
养老金的固定福利计划
估计福利债务
影响福利债务的因素
成本要素
其他因素
现金流
影响计划资产的因素
养老金计划的基金状况
养老金的财务报告：SFAS 87和SFAS 132
养老金成本：要素和计量
资产负债表的结存金额和
对基金状况的调整
对有关养老金计划披露信息的分析
假设的重要性
对养老金计划的分析：状况、成本和现金流
对德士古公司的养老金披露的分析
估计未来的养老金成本
养老金基金的其他问题
收购和剥离
福利的缩减和结算
现金余额计划
IASB和非美国的报告要求
其他的退休后福利
对医疗保健福利的估计
计算退休后福利的成本
对计划状况的披露
假设的重要性
对维斯特瓦科公司的退休后医疗保健成本的分析
采用SFAS 106和SFAS 132的披露要求
美国之外的退休后福利
退休前福利
股票报酬计划
采用SFAS 123的披露要求
对现金流量表的影响
股票回购计划和认沽权证的销售
本章小结
问题
13 对公司间投资的分析
导言
证券投资
成本法
市价法
成本与市价孰低法
美国证券投资会计准则
对有价证券的分析
将经营业绩从投资业绩中分离出来
根据SFAS 115对有价证券进行
分类所产生的影响
对投资业绩的分析
对分析程序的总结
权益会计法
适用条件
权益法举例
权益法和SFAS 115的比较
权益会计法以及对其进行的分析
合并
适用条件
合并举例
合并法与权益法的比较
合并法与权益法的比较：分析时需要考虑的问题
按比例合并
合并的重要性：总结
对少数股权的分析
在美国以外的合并实务
对部门数据的分析
SFAS 131和IAS 14的披露要求
行业部门举例：朗讯公司与罗氏公司
地域部门举例：本田公司
管理层讨论与分析
部门数据的使用及其局限性
利用部门数据来估计合并后的
盈余和风险
本章小结
问题
14 对企业合并的分析
导言
对收购的会计处理
权益合并法运用的必要条件
购买法和权益合并法举例
购买法
权益合并法
会计方法的影响
资产负债表的比较
利润表的比较
对比率的影响
对现金流量表的影响
购买法下收购中错综复杂的因素
或有支付
收购价格的分配
重组准备
企业合并对所得税的影响
企业合并会计中的国际差异
历史上对商誉的不同处理
所形成的差异
……
15 对跨国经营的分析
16 金融衍生工具和套期交易
17 财务报表分析：综述
18 以财务和会计为基础的风险计量
19 估价与预测 2100433B
