第1章财务管理总论1
1.1财务管理的概念1
1.1.1财务管理1
1.1.2财务管理的产生与发展3
1.1.3财务活动5
1.1.4财务关系6
1.2财务管理的目标7
1.2.1企业经营目标7
1.2.2企业财务管理的目标7
1.2.3财务管理的目标与社会责任9
1.3财务管理的内容9
1.3.1资金筹集管理9
1.3.2资金投放管理10
1.3.3收益分配管理10
1.4财务管理的原则10
1.4.1风险收益均衡原则10
1.4.2货币时间价值原则10
1.4.3资金合理配置原则10
1.4.4收支积极平衡原则11
1.4.5利益关系协调原则11
1.4.6成本效益原则11
1.4.7弹性原则11
1.5财务管理的环境12
1.5.1财务管理的外部环境12
1.5.2财务管理的内部环境16
1.6财务管理内容、环境与目标之间的关系17
本章小结20
关键术语21参考文献21
思考题22
练习题22
第2章财务分析26
2.1财务分析基础26
2.1.1财务分析概述26
2.1.2财务分析的内容27
2.1.3财务分析的方法28
2.1.4财务分析的基础28
2.2单项财务比率分析31
2.2.1偿债能力分析31
2.2.2营运能力分析35
2.2.3盈利能力分析38
2.2.4发展能力分析42
2.3综合财务分析46
2.3.1杜邦分析法46
2.3.2财务比率综合评分法47
本章小结52
关键术语52
参考文献53
思考题53
练习题53
第3章货币时间价值60
3.1货币的时间价值60
3.1.1货币的时间价值的概念60
3.1.2基本复利公式64
3.1.3货币的时间价值的特殊问题71
3.2债券估值78
3.2.1债券估值概述78
3.2.2债券估值78
3.2.3债券的报酬率81
3.3股票估值82
3.3.1股票估值概述82
3.3.2股票估值82
3.3.3股票预期报酬率84
本章小结90
关键术语90
参考文献91
思考题91
练习题92
第4章风险与收益98
4.1风险与收益98
4.1.1风险99
4.1.2收益100
4.2单一投资项目风险与收益度量101
4.2.1概率分布101
4.2.2期望收益率102
4.2.3方差与标准差102
4.2.4离散系数103
4.2.5风险收益104
4.3证券投资组合的风险与收益度量106
4.3.1投资组合收益率106
4.3.2投资组合风险106
4.4资本资产定价模型110
4.4.1风险资产的有效组合110
4.4.2资本资产定价模型111
4.4.3β及其计算113
4.4.4资本市场线115
4.4.5证券市场线115
本章小结125
关键术语126
参考文献126
思考题127
练习题127
第5章长期筹资决策133
5.1筹资决策133
5.1.1筹资的意义133
5.1.2筹资决策概述134
5.1.3长期筹资的渠道与方式134
5.1.4长期筹资的类型136
5.2权益资本筹资137
5.2.1吸收直接投资137
5.2.2普通股筹资138
5.2.3优先股筹资141
5.2.4保留未分配利润筹资143
5.3长期负债筹资144
5.3.1长期借款筹资144
5.3.2发行公司债券筹资145
5.4租赁筹资149
5.4.1租赁概述149
5.4.2融资租赁149
本章小结157
关键术语157
参考文献158
思考题158
练习题158
第6章资金成本与资本结构163
6.1资金成本163
6.1.1资金成本概述163
6.1.2个别资金成本率的计算165
6.1.3综合资金成本率的计算167
6.1.4边际资金成本率的计算167
6.2杠杆利益与风险170
6.2.1经营杠杆利益与风险170
6.2.2财务杠杆利益与风险172
6.2.3联合杠杆利益与风险174
6.3资本结构174
6.3.1资本结构概述174
6.3.2资本结构理论175
6.3.3资本结构决策176
本章小结182
关键术语182
参考文献182
思考题183
练习题183
第7章投资决策192
7.1投资决策概述192
7.1.1投资决策192
7.1.2投资决策的分类193
7.1.3投资决策过程193
7.1.3投资决策的现金流量分析194
7.2投资项目评价标准197
7.2.1投资回收期197
7.2.2平均报酬率198
7.2.3净现值199
7.2.4内含报酬率200
7.2.5获利指数203
7.3投资项目决策分析205
7.4投资项目风险评价211
7.4.1投资项目风险211
7.4.2投资项目风险调整212
本章小结216
关键术语217
参考文献217
思考题218
练习题218
第8章流动资产管理225
8.1流动资产管理概述225
8.1.1流动资产的概念和特征225
8.1.2流动资产的分类226
8.1.3流动资产的持有策略226
8.2现金与有价证券管理227
8.2.1现金概述227
8.2.2现金持有量决策227
8.2.3现金的日常管理230
8.2.4有价证券管理231
8.3应收账款管理232
8.3.1应收账款的功能232
8.3.2应收账款的成本232
8.3.3应收账款的政策232
8.3.4应收账款的控制236
8.4存货管理238
8.4.1存货的概念及作用238
8.4.2存货成本及经济批量239
8.4.3存货的ABC分类管理242
本章小结249
关键术语249
参考文献250
思考题250
练习题250
第9章短期筹资管理257
9.1短期筹资政策257
9.1.1短期筹资的特征257
9.1.2短期筹资的分类258
9.1.3短期筹资政策的类型258
9.2商业信用259
9.2.1商业信用的形式259
9.2.2商业信用条件260
9.2.3商业信用的资本成本260
9.2.4商业信用筹资的优缺点261
9.3短期银行贷款261
9.3.1短期银行贷款的种类261
9.3.2短期银行贷款的资本成本262
9.3.3贷款银行的选择262
9.3.4短期银行贷款筹资的优缺点263
9.4商业票据263
9.4.1商业票据的含义263
9.4.2短期融资券的特征264
9.4.3短期融资券筹资的优缺点264
9.5债券回购265
9.5.1债券回购的含义265
9.5.2债券回购的种类265
9.5.3债券回购筹资的优缺点265
本章小结267
关键术语267
参考文献267
思考题268
练习题268
第10章股利分配272
10.1公司利润分配272
10.1.1利润分配的意义272
10.1.2公司利润分配的顺序273
10.1.3股利发放程序273
10.2股利政策274
10.2.1股利政策的内容274
10.2.2股利政策的影响因素275
10.2.3股利政策的主要类型276
10.3股利形式277
10.3.1现金股利277
10.3.2股票股利278
10.4股票分割与股票回购278
10.4.1股票分割278
10.4.2股票回购279
本章小结281
关键术语 282
参考文献282
思考题282
练习题282
第11章企业并购287
11.1企业并购概述289
11.1.1企业并购的内涵289
11.1.2企业并购的动机290
11.1.3企业并购的类型292
11.1.4西方企业并购的历史回顾293
11.2我国企业并购的程序295
11.2.1企业并购的一般程序 295
11.2.2上市公司收购的程序296
11.3企业并购的价值评估296
11.3.1目标上市公司的价值评估296
11.3.2目标非上市公司价值评估301
11.4企业并购的财务决策303
11.4.1现金支付方式的财务决策303
11.4.2股票支付方式的财务决策304
11.5企业并购后的整合管理308
11.5.1经营业务整合 308
11.5.2文化整合308
11.5.3人员整合309
11.6反并购策略310
11.6.1建立合理的持股结构311
11.6.2在章程中设置反并购条款312
11.6.3反收购策略性重组313
11.6.4毒丸计划314
11.6.5降落伞战术315
11.6.6帕克曼防御315
11.6.7“白衣骑士”315
11.6.8股份回购316
11.6.9提起法律诉讼316
本章小结322
关键术语322
参考文献323
思考题323
练习题323
第12章破产与重整329
12.1企业破产331
12.1.1企业破产的概念331
12.1.2企业的破产界限331
12.1.3企业破产财务管理332
12.2企业重整333
12.2.1企业重整的概念和意义333
12.2.2企业重整财务管理334
12.3企业清算340
12.3.1企业清算的概念和类型340
12.3.2企业清算的程序341
12.3.3企业清算财务管理344
12.4企业财务危机预警347
12.4.1企业财务危机347
12.4.2企业财务危机预警348
本章小结353
关键术语354
参考文献354
思考题354
练习题355
附录1年金终值系数表360
附录2年金现值系数表363 2100433B
