前不久,政府机关领导换届相信是众所周知的,而换届也将会带来投资扩张。今年是换届的后一年,固定资产投资增速定会有大幅提升,专家分析出其内在原因逻辑为:一方面,新政府上台后需要通过一些大动作来实现自身的政治意图,因而有意识地在某些领域加大投资力度;另一方面,政治换届年出于“维稳”要求不可避免的会压制一部分投资建设,但这些项目将会等到在换届完成后集中爆发。
“十八大”提供积极信号。“十八大”新目标让我们对未来的经济发展有一个乐观的期待,国内生产总值和城乡居民将在未来近十年内保持平均7%的增长。另一方面,“十八大”提出的结构调整要求会使投资占比相对收缩,但对投资增速的冲击并不会过分剧烈,投资依然会是推动中国经济增长的一个重要动力。
水泥需求看“两北一中”。通过区域比较,我们认为明年西北和东北在政策大力支持下固投增速将会持续井喷,而华中三省水泥企业各自为营,区域性固投加速使得水泥产量增速提高。
专题研究与新型建材展望
分别对管道公司业绩兑现,新疆地区投资机会,大小非解禁带来的风险进行了专题研究;并展望了建筑材料升级的方向,以及相关标的投资价值,希望给投资者的决策提供参考价值。