财务运行机制自主经营机制

建立现代企业制度。归于企业作为法人实体所拥有的法人财产权，享有独立的财务管理权，承担相应财务责任和风险。企业财务管理主要包括筹资管理，投资管理，营运资金管理，收入分配管理，所谓自主经营就是保证企业根据成本效益原则、风险收益均衡原则自主安排自动运行。

首先：企业所需资金必须由企业根据市场资金的供求关系自主选择筹资渠道和筹资方式，确定合理的资金结构，以最小的筹资成本获得最多的资金。

其次：在投资活动中企业根据风险收益均衡原则，成本效益原则，在法律允许的范围内确定投资方向、投资时机、投资规模、投资结构，而不受政府行政干预。

再次：在营运资金管理中企业自主采购生产所需要的原材料，自行确定生产产品的数量，自主决定产品的销售方式、销售渠道、销售市场和销售价格，打破传统的指令性计划的局面。

财务运行机制自我发展机制

企业发展是企业作为有机体的一种功能，在经营活动中不断发展壮大。十五届四中全会强调大力发展科学技术，走科技发展之路。随着中国加入WTO，企业面临的竞争所形成的冲击波，使企业的经营和决策面临巨大的挑战和考验。这就要求企业经营要有发展远光，国外许多企业注重产品的升级换代，不断进行科技创新，开发出高附加值的产品。随着经济体制的转换，旧的财务体制必须改变，保证企业有充分的发展资金，增强企业自我积累能力。同时为确保企业有足够的发展潜力，必须赋予企业充分的投资决策权和利润分配权，企业才能不断进行科技创新，加大科研力度，不断开发出新的产品确保企业有长足的后劲。

财务运行机制自我调节机制

企业在整个运行过程中需要通过自我调节机制的作用不断理顺企业内外各种关系，以健全自身的功能。随着经济体制的转变，国有企业的改造上市和资产重组，要使原有组织适应新的发展需要。特别是，随着中国加入WTO，企业所面临的环境更加复杂，而我国国内的企业由于历史的原因，许多决策权难以实施。象石化行业，集团公司继续控制原油的加工量和其他企业化工装置的扩能，致使许多企业的原料资源供应不足，装置的物料不易平衡。那么入世后企业如何利用市场机遇，更好地开发海内外资源、开拓国际市场，提高自己的适应能力。

总之，要使企业财务管理实现预定的财务目标，必须使财务运行机制适应现代企业制度的要求，体现产权清晰，权责明确，管理科学政企分开的特征，其财务运行机制必须建立在法人产权和所有权分离的基础上，企业有充分的财务自主权，独立的财务决策权，投资决策权，独立的利润分配权和组织机构设置权，财务人员的配备权和任免权，这样才能确保财务运行机制的正常运行。

企业如何改革和完善企业的组织方式、经营方式、筹资方式、投资方式、分配政策，以市场为导向吸取最优的财务管理思想、观念和理论，建立最优的财务结构和投资结构，及时掌握相关的财务信息，制定科学的财务战略和决策、财务计划，组织企业的财务活动，确保资金运动的正常循环和周转，处理企业与各方的财务关系具有重要意义。

重建财务运行机制必须扩大企业的财务自主权

建立与社会主义市场经济相一致的财务管理机制，关健在于企业的财务运行机制。要建立完善的财务运行机制前提必须扩大企业财务自主权，保证企业财务活动的独立性。朱总理在政府工作报告中必须加快国有企业改革。国有企业经过改革，经济效益有所好转，但主要是依靠国家政策和企业外部环境的改变，真正依靠企业内部机制和制度创新的较少。一旦外部环境和宏观经济政策发生变化，例如按WTO要求削减关税，外国产品大批涌入，国有企业应将重新陷入困境。因此必须在机制、制度上创新的，真正实行规范性的股份制改革，完善公司法人治理结构，进行行政部门与企业、权力与市场功能归位，使国有企业及上市公司真正成为具有独立意志和利益人格化的主体，使权利与义务相统一的原则在市场和社会生活中得到充分的体现。

美国企业近年来经历了一场权力下放的转折，从家庭式企业的集中控制方式转为分散管理的方式，经济专家称为金字塔正在消失。詹森维尔公司由于1985年以来下放权力发展迅速。如今，企业的财务自主权还不够充分，企业的重大投资决策权、贷款计划及主要物资和原料的采购权还要受上级管理部门及地方行政机构的牵制。否则，企业投资所需的资金就不容易到位。从运行机制理论来说，企业财务自主权扩大，是企业确立财务目标的条件，是实现企业高效益运行，接受国家宏观调控并根据市场要求作出灵活反应的基础。企业财务管理的自主权包括筹资权，投资自主权，营运自主权，分配自主权。在新的财务管理体制下，应赋予企业更多的财务运行权力，以保障财务目标的实现。

创造财务运行机制形成与发挥作用的外部经济环境

从系统论的观点来看，所谓环境就是存在于研究系统之外，对研究系统有影响作用的一切系统总和。烽.火猎头专家认为企业进行财务活动，制定财务策略都离不开财务环境的研究，良好的外部环境是财务活动顺利进行的保障。影响企业理财的外部环境主要有经济体制环境，经济结构环境，市场环境，财政环境，法律环境。其中在市场经济下对企业财务管理影响最大是市场环境，特别是金融市场，它是资金供给者和资金需求者融通资金的场所，其主要功能是调剂资金的余缺，优化资源的配置，调节生产流通和价格，调控社会资金的运动。企业所需的资金有大部分来自金融市场，企业能否及时足够地筹集到所需的资金，是保证企业生产经营的前提。每年我公司从金融市场筹集大量的经营资金，2000年短期借款36亿，2001年短期借款13.45亿。但是，现今，我国金融体系配置还不太完整，市场的力量抵不过行政的力量，行政权力和行政机制在多方面对市场和市场机制加以钳制。资本市场本来是对行政管制的对手，但在我国股市中的竞争机制却严重缺失。所以作为政府行政机构，必须为企业创建良好的外部环境，确保企业有一个良好的筹资环境，投资环境，规范市场行为，为建立有效的财务机制奠定基础。

建立完善的资金管理机制，保证资金的保值增值

财务运行机制阐释

企业的管理以财务管理为中心，财务管理必须以资金管理为中心，所以建立财务管理机制，应以完善的资金管理机制为核心。

财务活动的对象是企业的资金运动，资金运动能否顺利循环和周转是衡量财务机制优劣的一个重要标准。企业管理以财务管理为中心，财务管理必须以资金管理为中心，围绕资金运动这根主动脉来构建财务运行机制是在资金紧张、使用效率低下的现行制度下的一条有效途径，具体可以从以下几个方面着手：

财务运行机制①资金投入效益保证机制

建立资金投入效益保证机制，抓好资金的源头。

资金使用效率低效主要原因在于决策失误，如今国有企业有一些大型的投资项目，并未经过严格的可行性论证，少数领导在进行投资项目选择，不顾企业的大局，几百万甚至几千万的投资就出去了。要想使资金安全高效运行，就必须建立高效的决策机构和约束机构，严格遵循科学的投资决策程序，注重决策者自身素质的提高，重视财务管理人员的参谋作用，利用财务信息，树立现代财务观念，提高风险的预测和控制能力，在充分评估项目的收益能力和偿债能力的前提下，及时筹足资金。投资后加强在建工程的财务监督，提高资金的利用效果。

财务运行机制②优化资本结构降低资金成本

资本结构是指企业各种资金的构成及其比例关系。在实务中资金结构有广义和狭义之分，广义的资本结构是指企业全部资本的构成，它不仅包括长期资本而且包括短期资本。狭义的资本结构是指长期资本结构即长期债务资本和权益资本的比例，合理的资本结构可以获得财务杠杆利益，这是由于利息的固定性和税前支付性决定的，但是运用负债也会给企业带来一定的财务风险，包括定期还本付息的的风险，以及由于企业利润率下降，导致所有者的收益下降的风险。

如今我国国有企业的负债较重，限制了企业的竞争力。有的企业的资产负债率高达90%以上，经营稍有不慎，企业就可能陷于困境。粤海的重组就是例证，经毕马威审计：粤海资不抵债91.2亿港元，参与重组的四家公司资不抵债202.3亿港元。一方面是长期计划经济体制造成的，另一方面由于决策失误从而引起过渡负债导致的。据统计石化集团1998年6月，总资产3642亿，总负债为2145亿，资产负债率为58.8%，流动比率为108.18%，速动比率为72.61%.可见企业的偿债能力严重不足，企业的短期负债偏高。

所以任何企业在确定财务结构时，企业必须综合考虑收益和风险的关系，选择最优资本结构，确保企业价值最大化和资本成本最低。为此应注意以下几个方面：

首先，树立风险意识

举债前必须进行认真而慎重的风险分析，做到不肓目举债，坚持量力而行的原则，保持合理的负债水平。

其次，注意分析负债环境，不断调整负债水平

在金融环境比较宽松、银行利率走低，企业产品销售走好、而且获利率高于利息率，负债水平可以高些。企业内部管理好，优质资产比例高，资金周转较快，需要时，负债水平也可以高些。

另外，要注意优化筹资结构

风险小成本低的负债是理想的负债。企业要充分利用应付帐款、预收帐款等不需要支付利息的流动负债。如今，一些企业在资产重组的过程中利用债权转股权，优化资本结构，以减少债务负担，取得了明显的效果。

财务运行机制③资金循环机制

建立活而不乱的资金循环机制，抓好资金的流程管理

为保证资金满负荷高速运转，财务管理部门要对企业资金按照“统一计划、统一调度、统一结算、统一借贷”的原则，加强对内部单位的资金的统一集中管理，提高资金使用效率，防范金融风险。如实行内部银行结算中心、建立内部财务公司等。企业在资金管理过程中要抓好如下工作：

财务运行机制一是进一步压缩企业开户银行数目

加强企业下属单位银行账户和存款限额的管理，加大集中管理的力度，做到资金够用不沉淀。

财务运行机制二是加强资金预算管理

实现算了再用，进一步降低短期贷款。

财务运行机制三是加强资金的监控

大力压缩应收帐款和其他应收款，特别是对已提坏帐准备的应收款项，要切实落实责任，加大催收力度。

财务运行机制四是进一步完善和加强投资资金的管理

按计划按月按工程进度拨付资金，并严格资金管理，防止资金挪用。

财务运行机制五是努力降低融资成本

加强长短期贷款的管理工作，优化债务结构，在资金使用的品种上、币种上合理优化，进一步降低财务费用。

扬子石油化工股份有限公司在资金管理上取得了显著的成效，但乙烯65万吨改造截止2001年未，贷款计划25.9亿元人民币，预算资本化利息3亿，但公司严格按照投资进度拨付资金，实际发生的资本化利息到2002年3月份，累计资本化利息3000万元，节省了大量的财务费用。取得了较好的经济效益。

建立完善的财务管理机构，切实提高财务人员的素质

财务管理机构是实行财务约束与监督的主体，一个企业财务机构的健全与否直接关系到企业财务运行效率。一般而言，企业日常的财务管理机构有以下三种类型：

（1）以会计为轴心的财务管理机构，其特点是会计核算与财务管理的职能不进行分工，在机构内部以会计核算职能为轴心来划分内部职能。

（2）与会计机构并行的财务管理机构，其特点是实行会计核算职能与财务管理职能的分离，财务管理职能独立于会计核算职能之外的财务管理机构进行。在国外的大公司一般均采用这种机构。

（3）公司型财务管理机构。它的特点是它本身就是一个独立的法人，独立地对外从事财务活动，而且在公司内部除了设立从事财务活动的业务部门，还设立作为一般公司所需的行政部门，公司型一般设立于集团公司或跨国公司内部。

如今我国的财务机构主要以会计为轴心的财务机构，其职能主要是行使会计核算职能，而国外大多采用后两种机构。随着我国企业财务管理向市场化经营化方向发展，要求企业的财务部门根据经营的实际需要构造一套与财务管理地位作用职能相配套的组织机构。

第一，要使企业筹资渠道多元化，它的财务部门就必须设立一个筹资部专门研究企业的合理的筹资组合和最佳资本结构；

第二，由于投资体制的开放，使企业成为投资决策主体，就要求企业设立专门的投资部及投资风险约束机制，研究企业的投资组合，进行项目的可行性研究，组织资金，积极有效地投放和运用。

第三,随着金融市场形成，企业需要资金经营部，从事货币收支有价证券的买卖，参与金融市场的运作，实现资金的增值。

第四，随着商品市场竞争的激烈，使企业之间相互提供信用成为有效的促销和竞争手段，为此企业必须设立信用部，制定企业的信用政策，有效管理应收帐款。

第五,拓宽企业财务管理的职能，改变传统的以核算为主的职能，实现以财务预测，财务决策，财务计划，财务分析为核心的财务职能。

当然，并不是所有国有企业都采用一个模式，各企业可以根据自已的实际情况，选择适合于自已的财务结构。比如对于大型的国有企业象中国石化集团，可以设置公司型的财务管理机构，组织和领导集团内部的财务管理工作。而对于小型的国有企业或企业内部可以设置与会计机构并行的财务管理机构比如在扬子石化公司内部，各财务部门可以按照财务管理的职能和会计职能进行设置。对于介于二者之间的国有企业，可以根据企业的实际业务特点选用第二种或第三种财务管理机构，还可以结合起来使用。但是在确定和完善组织结构时，应当遵循不相容职务相分离的原则。2100433B

①充当财务运行机制的控制器和调节器，对财务机制的运行方向进行约束和控制。财务运行机制本身也具有调控职能，但它与财务约束机制的调控职能有明显的不同。首先，财务约束机制对整个财务机制的运行起着决定性的制约作用，控制指令往往与整个企业的重大财务决策有关。其次，财务运行机制的日常控制是采取不间断的方式进行，而财务约束机制则是采取间断脉冲的方式进行。最后，财务约束机制的调控作用大于财务运行机制的日常调整作用。

②不断调整财务机制使之适应外部环境的变化。财务机制对环境的作用表现为其功能的发挥，而环境对财务机制的作用则表现为约束。所以，财务机制功能的发挥要以相应的环境约束为条件。可以说，财务约束机制是调节财务机制以不断适应环境的约束、保证财务机制相对稳定并具有一定抗干扰能力的子机制。

财务制度第一条

为加强公司的财务工作，发挥财务在公司经营管理和提高经济效益中的作用，特制定本规定。

财务制度第二条

公司财务部门的职能是：

(一)认真贯彻执行国家有关的财务管理制度。

(二)建立健全财务管理的各种规章制度，编制财务计划，加强经营核算管理，反映、分析财务计划的执行情况，检查监督财务纪律。

(三)积极为经营管理服务，促进公司取得较好的经济效益。

(四)厉行节约，合理使用资金。

(五)合理分配公司收入，及时完成需要上交的税收及管理费用。

(六)对有关机构及财政、税务、银行部门了解，检查财务工作，主动提供有关资料，如实反映情况。

(七)完成公司交给的其他工作。

财务制度第三条

公司财务部由总会计师、会计、出纳和审计工作人员组成。在没有专职总会计师之前，总会计师职责由会计兼任承担。

财务制度第四条

公司各部门和职员办理财会事务，必须遵守本规定。

财务制度第五条

总会计师负责组织本公司的下列工作：

(一)编制和执行预算、财务收支计划、信贷计划，拟订资金筹措和使用方案，开辟财源，有效地使用资金；

(二)进行成本费用预测、计划、控制、核算、分析和考核，督促本公司有关部门降低消耗、节约费用、提高经济效益；

(三)建立健全经济核算制度，利用财务会计资料进行经济活动分析：

(四)承办公司领导交办的其他工作。

财务制度第六条

会计的主要工作职责是：

(一)按照国家会计制度的规定，记账、算账、报账做到手续完备，数字准确，账目清楚，按期报帐。

(二)按照经济核算原则，定期检查，分析公司财务、成本和利润的执行情况，挖掘增收节支潜力，考核资金使用效果，及时向总经理提出合理化建议，当好公司参谋。

(三)妥善保管会计凭证、会计账簿、会计报表和其他会计资料。

(四)完成总经理或主管副总经理交付的其他工作。

财务制度第七条

出纳的主要工作职责是：

(一)认真执行现金管理制度。

(二)严格执行库存现金限额，超过部分必须及时送存银行，不坐支现金，不认白条抵压现金。

(三)建立健全现金出纳各种账目，严格审核现金收付凭证。

(四)严格支票管理制度，编制支票使用手续，使用支票须经总经理签字后，方可生效。

(五)积极配合银行做好对账、报账工作。

(六)配合会计做好各种账务处理。

(七)完成总经理或主管副总经理交付的其他工作。

财务制度第八条

审计的主要工作职责是：

(一)认真贯彻执行有关审计管理制度。

(二)监督公司财务计划的执行、决算、预算外资金收支与财务收支有关的各项经济活动及其经济效益。 (三)详细核对公司的各项与财务有关的数字、金额、期限、手续等是否准确无误。

(四)审阅公司的计划资料、合同和其他有关经济资料，以便掌握情况，发现问题，积累证据。

(五)纠正财务工作中的差错弊端，规范公司的经济行为。

(六)针对公司财务工作中出现问题产生的原因提出改进建议和措施。

(七)完成总经理或主管副总经理交付的其他工作。

1) 财务智能定义

将财务管理理论模型化，通过智能匹配方式，将数据导入数据仓库或以数据仓库现有数据为分析对象，根据财务管理模型，利用计算机高速准确的计算能力，对数据仓库中的数据进行处理，迅速得到企业经营诊断报告，形成经营决策建议。财务智能从世界范围看，理论和实践才刚刚起步，但对改变企业管理、特别是财务管理却起着革命性的提升工作效率、辅助经营决策的作用。

2) 财务分析智能定义

将财务分析模型固化在计算机程序中，通过从外部导入企业三张报表数据或以数据仓库内部存储的报表数据为分析对象，系统可自动依照分析模型，对数据进行相应处理，迅速出具各种形式的企业财务分析报告。

3) 经营分析智能定义

将经营分析模型固化在计算机程序中，通过从外部导入企业明细报表数据或以数据仓库内部存储的明细报表数据为分析对象，系统可自动依照分析模型，对数据进行相应处理，迅速出具各种形式的企业经营分析报告。

4) 经营决策智能定义

企业经营决策理论与计算机理论融合在一起，可通过计算机自动实现投资决策、融资决策和分配决策管理。

5) 全面预算管理智能定义

将全面预算管理理论与智能财务分析理论紧密结合在一起，利用计算机硬件、软件及Internet网络，实现对企业全程实时监控，监控环节包括：目标确立、计划编制、上报、审批、下达、修订、执行、考核等。