一、继续实施积极财政投资政策的必要性

马斯格雷夫和罗斯托在其经济成长阶段论中认为，一国的经济发展过程中，无论是早期还是中期，都存在着市场缺陷，阻碍经济趋于成熟，为此需要政府加强对经济的干预，政府投资在总投资中应占有较高的比重。在我国，无论是在计划经济时期还是在建立市场经济时期，政府投资在经济发展中始终起着非常重要的作用 特别是近几年实施的积极财政投资政策，对于我国经济实现自“软着陆”以来的回升，起到了非常重要的作用。但是，也必须注意到，国债投资对经济增长的贡献有下降的趋势。

二、继续实施积极财政投资政策的可行性

继续实行积极财政政策是保持我国经济稳定增长的必要选择，而且这一政策的实施有其现实的可行性。

第一，我国债务和赤字规模扩大仍属可承受范围，引发政府债务危机的疑虑尚无必要。

第二，财政赤字和国债规模的扩大不会间接引起通胀风险。

第三，财政赤字和国债规模的扩大不会明显产生挤出效应。

资金短缺虽然不是贫困地区经济落后的最主要因素，但资金问题在促进贫困地区经济发展中占有举足轻重的地位。因此，财政投资政策在促进贫困地区经济发展方面起着重要作用。这里所谈的财政投资政策是广义上的投资政策，它包括两方面的内容：

一是直接向贫困地区投资的财政投资政策；

二是通过其他财政手段鼓励外资流人贫困地区的政策，以及通过其他财政手段改善贫困地区投资环境的间接政策。

(1)直接投资政策直接投资政策是指中央财政直接向贫困地区进行资金投入，其资金投向主要包括两方面：一是对贫困地区的资源优势项目进行投资；二是通过转移支付制度对私人资本不愿介入的基础设施等重大项目投资，改善贫困地区的投资硬环境。

(2间接投资政策是指中央财政通过其他政策的引导，一方面减轻贫困地区工农业的负担，另一方面改善贫困地区的投资环境和吸引外资流人。具体包括以下几个方面：

一是进一步理顺农产晶和能源、交通、重要原材料等价格体系，提高农业和重工业的资金收益率；

二是通过税收产业优惠政策减轻能源、交通、重要原材料等企业的税负，减轻贫困地区主导产业的负担；

三是通过税收地区优惠和产业优惠加大对贫困地区的扶持，改善贫困地区投资软环境，引导金融资金以及其他外部资金。

要使财政政策能够有效地影响投资总量需要满足—系列的约束条件，

一是启用扩张性财政政策进行大规模的财政投资要有充裕的财力作保障，且只能在短期内使用，不能指望长期通过无节制发债、大规模减税、扩大赤字规模来保旺国民经济的持续增长。经验一再表明，持续较大规模的财政赤字足引发通货膨账和造成本币币值不稳定的重要因素。

二是在国家财力有限、财政投资不足的情况下，如果财政投资带动社会投资效应不明显，财政政策对投资总量的影响效果必定大打折扣-当今各国财政支出要集中于公共品的供给，财政直接投资的份额在全社会总投资的比重不可能占据主导地位，财政的直接投资关键在于带动引：会投资，进而扩大钉效需求，促进经济增长。

三是财政投资扩张要避免时其他社会投资主体投资的“挤出效应”。社会总投资分为政府投资和非政府投资两大部分。—般而言，财政投资就是政府投资。政府投资是财政政策的重要内容、由于政府是宏观调控主体，政府投资可以从社会资产和社会成本角度来评价和安排，它可以做利甚至不盈利，但政府投资建成的项目如社会基础设施等可以极大地提高国民经济的整体效益；而且政府财力雄厚，资金来源多是无偿的，可以投资大型项目和长期项目。

1．财政投资对基础产业的政策。基础产业是支撑国民经济运行的部门，它决定着工业，农业、商业等直接生产活动的发展水平。社会活动的基础设施和基础工业是狭义的基础产业．无论是基础设施还是基础工业，大都属于资本密集型行业，需要人砧的资本投入，而且它们的建没周期比较长，投资形成生产能和收投资的时间往往需要许多年，没有政府的强有力的支持廷很准推动基础设施和基础工业发扬的。因此，在经济发展过程各国政府均对基础设施和基础上、业实行干预政策：我国市场经济正处十建设过程之中，市场机制的调节功能尚不健全，尢只是长期忭资本市场尚有待发育，平均利润率规律的作用受到限制，部门间的资产转移、资本“过剩”与“不足”的调节缺乏自动的利益均衡机制，即单靠“看不见的手”很难顺利实现：因此，在向市场经济体制转变过程中，保持政府对基础产业部门的适度投资水干，对于调整产业结构，提高社会经济效益的作用不可低估．就我国日前状况而言，增加对基础产业部门的投入其“乘数效应”是十分明显的：但财政投资并非完全无偿拨款。采取将财政融资的良好信誉与金融投资的高效动作有机地结合起来的办法进行融资和投资，即财政投融资，是发挥政府在基础产业部门投资中的作用的最佳途径。

2．财政投资对农业的政策；“农业是国民经济的基础”，是因为农业生产为我们提供了基本的生存条件，为其他生产活动提供了基础。农业劳动生产率的提高是工业化的起点和基础。稳定农业是使国民经济持续发展的重要因素：为稳定整个围民经济，政府必须将农业发展置于管理之中。农业发展的根本途径是提高农业生产率，提高农业生产率的必要条件之一是增加对农业的投入。在我国的价格体系和GDP分配格局下，由于农产品销售收入低于投人成本，农业投资的效益率低于全社会平均的投资收益率，造成农业人均收入仍处于低水乎，因而农民不可能形成大的农业投入，必须由政府安排解决农业投入问题：但是在社会主义市场经济条件下，必须发挥市场机制配置资源的基础性作用．凡是通过市场调节能够解决农业投资的，财政就不能再安排相应的投资支出，财政投资必须集中用寸：那些“外部效应”较强的“市场失灵”的领域，如农业基础设施建设，大让大河治理，农业利，技的研究开发和推/“示范，农业产业化、农业社会化服务体系建设，自然灾害的防御等。

财政负债特征

属于债务责任；财政部门代表政府所承担的、能以货币计量、需以资产偿付。

财政负债构成

包括应付及暂收款项，按法定程序及核定预算举借的债务、借入财政周转金等。

财政负债核算要求

根据财政部1997年6月25日印发的《财政总预算会计制度》的规定，各级财政总预算会计分别设置“暂存款”、“与上级往来”、“借入款”、“借入财政周转金”科目，分别核算各项财政负债，运用收付实现制（现金制）原则，根据实际发生数额计量。

财政负债分类

可分两类：一类是短期负债，包括应付及暂收款项、借入财政周转金等；另一类是长期负债，主要指预算举借债务。

一、财政总预算会计与政府总会计的关系

政府总会计是各级政府通过财政部门以货币为主要计量单位，对政府预算的执行情况和政府受托责任的履行情况进行连续、系统、完整的核算和监督的宏观会计。政府总会计的会计主体是经济、政治、文化、社会、人口和地域意义上的一级政府，不是狭义的政府机关，也不是财政机关，不是上一级政府，也不是下属各级政府。根据我国的政权结构和行政区划，会计主体应分为中央、省、市、县和乡镇五级。政府总会计的会计对象，包括政府预算的执行情况和政府受托责任的履行情况两大方面。

财政总预算会计是各级政府财政部门核算和监督政府预算执行情况的宏观会计。政府总会计与财政总预算会计相比，会计主体是相同的，都是一级政府，但会计对象扩大了，由核算和监督政府预算执行情况的一个方面，扩大为包括核算和监督政府受托责任履行情况的两大方面。

财政总预算会计的核算仅限于一般预算、基金预算和债务预算的预算收支情况，而政府总会计则在此基础上，增加了预算外资金的预算收支情况等包括在综合预算中的所有内容；财政总预算会计核算的资产内容包括财政性货币资金、有价证券和政府预算执行中形成的债权等，而政府总会计要在此基础上，延伸到一级政府履行责任涉及到的所有债权和长期资产，如政府贷款、固定资产、无形资产和政府投资资产等；财政总预算会计只核算执行预算所涉及的负债，而政府总会计要在此基础上，核算一级政府履行责任过程中涉及到的所有负债，如一级政府所有的内债、外债，内债应包括欠发教师工资、欠发社会保险金、未支付的政府赔偿、各行政单位的违规欠债等；财政总预算会计核算的净资产包括一般预算结余、基金预算结余、专用基金结余和预算周转金等，而政府总会计要在此基础上核算与履行政府责任有关的各种净资产和权益。

二、财政总预算会计扩展为政府总会计的可能性

市场经济体制下，为了加强政府的宏观调控职能，强化民主监督，应该在各级政府设立核算和监督政府预算执行情况和政府责任情况的政府总会计。设立的政府总会计是独立于现行财政总预算会计之外？还是在现行基础上扩展形成呢？笔者赞成后者，其理由如下：

1.从财政总预算会计与政府预算的关系看。预算的执行情况和责任的履行情况是政府总会计对象的两个组成部分。这两部分是相互关联的，政府预算的触角几乎渗透到政府责任履行的各个方面。通过政府预算“两上两下”的编制过程，可以了解和掌握行政事业单位为完成其行政任务和事业计划的物质基础，通过政府预算执行中的一收一支可以反映一级政府每一笔资产、负债、净资产（权益）的增减变动，通过部门预算的编制和执行可以了解和掌握一个政府部门资产、负债和净资产（权益）的年初余额及其增减变动情况，通过政府采购预算的编制和执行可以了解和掌握财政支付了多少资金，预算单位支付了多少资金，支到哪里去了，用于哪些方面，形成了多少货物、工程或服务，其中形成的固定资产是多少。因此，通过财政总预算和监督政府预算的会计视角，能较方便地得到反映资产、负债、净资产（权益）等有关反映政府责任履行情况的会计信息。

2.从财政预算管理制度的改革措施看。20世纪90年代以来在公共财政框架下，财政预算管理制度进行了部门预算、政府采购、国库集中收付、预算外资金收支两条线等一系列改革，特别是政府采购和国库集中收付改革措施，为财政总额预算会计扩展为政府总会计提供了第一手核算资料。

政府采购是指行政事业单位为开展政务活动或提供公共服务的需要，使用财政性资金，以法定的方式、方法和程序，对货物、工程或服务的购买。通过财政全额直接拨付、财政差额直接拨付和采购卡支付等方式，可以直接获得供应商提供的货物、工程或服务的原始凭证。财政总预算会计根据采购合同和供应商提供的原始凭证，通过填制并向各行政事业单位传递《政府采购资金入账通知单》即原始凭证分割单，可以掌握各购入单位的入账金额，以及怎样入账，从而为政府总会计在财政总预算会计按预算要求核算基础上，扩展到固定资产等长期资产的核算提供了直接依据。

国库集中收付是指以国库单一账户体系为基础，资金缴拨以国库集中收付为主要形式的现代国库管理制度。国库集中收付制度的实施，避免了财政性资金按主管会计单位、二级会计单位和基层会计单位间的层层转拨，通过财政直接支付和财政授权支付的网络系统，使政府总会计在财政总预算会计按预算执行核算的基础上，扩展到直接按预算单位的有关经济业务进行政府责任履行情况的核算提供了可能。3.从现行的几种政府宏观会计的比较看。现行的政府宏观会计包括财政总预算会计、预算外资金财政专户会计、社会保障基金财政专户会计和国际金融组织贷款转贷会计等。财政总预算会计的预算性、综合性和与其他几种政府宏观会计的相关性，是其他几种政府宏观性会计不可比拟的，其他几种政府宏观性会计只能从一个部分或侧面核算和监督一级政府的宏观情况。因此，为了统一核算和监督一级政府预算执行和责任履行情况，将财政总预算会计与其他几种政府性宏观会计合并为政府总会计是必然的选择。需要说明的是政府总会计的设置并不能代替有些宏观会计因特殊需要而进行的会计核算。