本书是期货从业资格考试“期货投资分析”的学习辅导书，具体包括四部分内容：第一部分是对期货从业资格考试、命题规律、复习策略进行解读； 第二部分是以名师授课讲义为基础，全面讲解考试重点、难点内容；第三部分为历年真题名师详解，根据教材和考试大纲的要求，对 2015 年真题的每道试题从难易程度、考查知识点等方面进行全面、细致的解析；第四部分为模拟试题详解，按照最新考试大纲及近年的命题规律精心编写了两套考前模拟试题，并根据参考教材对所有试题进行了详细的分析和说明。本书以期货从业人员资格考试的考生为主要读者对象，特别适合临考前复习使用，同时也可以作为期货从业人员资格考试培训班的辅导教材，以及大、中专院校师生的参考书。

第一部分 备 考 指 南

考情分析 3

一、报考条件 3

二、考试时间 3

三、考试方式 3

四、考试的题型和分值 3

五、成绩认定 3

命题规律 4

一、考点覆盖范围广 4

二、考查对公式的理解及计算能力 4

三、题目常以财经热点为背景 5

四、题目中出现大量的图表 5

五、判断题以细节题为主 7

复习建议 9

一、学习方法 9

二、应试技巧 10

第二部分 名 师 讲 义

第一章　宏观经济指标 15

【考情分析】 15

【学习方法】 15

【知识结构】 15

【核心讲义】 15

第一节　主要经济指标 15

一、国内生产总值 15

二、失业率、非农就业数据 17

三、消费者价格指数、生产者价格

指数 18

四、采购经理人指数 20

第二节　货币金融指标 20

一、货币供应量 20

二、利率、存款准备金率 21

三、汇率 23

四、美元指数 24

【过关练习】 25

第二章　衍生品定价 29

【考情分析】 29

【学习方法】 29

【知识结构】 29

【核心讲义】 30

第一节　远期与期货定价 30

一、无套利定价理论 30

二、持有成本理论 30

三、远期和期货定价分析 31

第二节　互换定价 33

一、互换的定义 33

二、利率互换 33

三、货币互换 34

四、权益互换 34

第三节　期权定价 35

一、期权定价概述 35

二、几何布朗运动 35

三、B-S-M模型 36

四、二叉树模型 38

五、期权的希腊字母 40

【过关练习】 43

第三章　金融统计与计量方法 49

【考情分析】 49

【学习方法】 49

【知识结构】 49

【核心讲义】 50

第一节　一元线性回归分析 50

一、相关关系分析 50

二、一元线性回归模型的基本假定 51

三、一元线性回归模型的参数估计 51

四、一元线性回归模型的检验 51

五、一元线性回归分析的预测 52

第二节　多元线性回归分析 53

一、多元线性回归模型的基本假定 54

二、多元线性回归模型的参数估计 54

三、多元线性回归模型的检验 54

四、回归模型常见问题及处理 56

第三节　时间序列分析 62

一、基本概念 62

二、非平稳序列的单位根检验 63

三、格兰杰因果关系检验 65

四、协整分析和误差修正模型 65

【过关练习】 66

第四章　期货分析方法和交易模型 77

【考情分析】 77

【学习方法】 77

【知识结构】 77

【核心讲义】 78

第一节　定性分析 78

一、经济周期分析法 78

二、平衡表法 79

三、季节性分析法 79

四、成本利润分析法 80

五、持仓分析法 80

六、事件驱动分析法 82

第二节　定量分析 82

一、统计分析方法 83

二、计量分析方法 84

三、技术分析方法 84

四、定性分析与定量分析的联系与

区别 84

第三节　程序化交易 84

一、程序化交易的优缺点 84

二、程序化交易系统构建的几个

要素 85

三、程序化交易系统的建立 87

四、交易系统的风险控制 93

五、程序化交易模型案例分析 93

【过关练习】 95

第五章　商品期货及衍生品应用 101

【考情分析】 101

【学习方法】 101

【知识结构】 101

【核心讲义】 102

第一节　基差交易 102

一、基差交易模式 102

二、基差卖方交易策略 106

三、基差买方交易策略 109

第二节　库存风险管理 111

一、原材料库存管理的实质 111

二、原材料库存中存在的风险 112

三、期货在原材料库存管理中的

运用 112

四、利用期货市场规避大宗商品轮库

风险 113

五、运用期货市场进行库存风险管理的时机选择 114

第三节　期货仓单串换与质押 117

一、仓单串换 117

二、仓单质押 118

【过关练习】 119

第六章　金融期货及衍生品应用 123

【考情分析】 123

【学习方法】 123

【知识结构】 123

【核心讲义】 124

第一节　权益类衍生品应用 124

一、权益类衍生品概述 124

二、股指期货在资产配置策略中的

应用 124

三、股指期货在投资组合"para" label-module="para">

策略中的应用 126

四、股指期货在指数化投资策略中的

应用 127

五、股指期货在阿尔法策略中的

应用 130

六、股指期货在现金资产证券化策略

中的应用 130

七、金融期权结合传统资产 130

八、利用金融期权进行投资组合

保险 131

第二节　利率类衍生品应用 133

一、利率类衍生品概述 133

二、基差交易策略 133

三、利用国债期货进行久期管理 135

四、控制收益率曲线风险 135

五、利用国债期货进行资产配置 136

六、国债期货套期保值分析 136

第三节　外汇衍生品应用 137

一、境外投资 137

二、境外融资 138

三、进出口贸易 138

四、投资银行与对冲基金 139

五、外汇储备 139

【过关练习】 140

第七章　场外衍生品和结构化产品 145

【考情分析】 145

【学习方法】 145

【知识结构】 145

【核心讲义】 146

第一节　场外期权 146

一、场外期权的概念 146

二、利用场外期权对冲风险 146

三、商品期货中的二次点价交易 147

第二节　场外互换 148

一、场外互换 148

二、利用利率互换协议管理融资

活动 148

三、利用货币互换管理境外投融资

活动 150

四、利用股票收益互换管理股票投资

风险 151

五、利用信用违约互换管理信用

风险 151

第三节　结构化产品 153

一、基本构造 153

二、保本型股指联结票据 154

三、收益增强型股指联结票据 155

四、参与型红利证 155

五、业务运行模式 156

【过关练习】 157

第八章　风险管理 165

【考情分析】 165

【学习方法】 165

【知识结构】 165

【核心讲义】 165

第一节　风险度量 165

一、敏感性分析 165

二、情景分析和压力测试 166

三、在险价值VaR 168

第二节　风险对冲 170

一、利用场内工具对冲 170

二、利用场外工具对冲 170

三、创设新产品进行对冲 171

【过关练习】 171

第三部分历年真题详解

期货从业资格考试《期货投资分析》真题(含样题)精选及详解 179

第四部分模拟试题详解

期货从业资格考试《期货投资分析》模拟试题及详解(一) 195

期货从业资格考试《期货投资分析》模拟试题及详解(二) 217 2100433B

定价：36元

印次：1-1

ISBN：9787302415824

出版日期：01.01

印刷日期：2015.11.02

本书是期货从业资格考试“期货法律法规”的学习辅导书，具体包括四部分内容：第一部分为备考指南对期货从业资格考试及其命题规律、复习建议进行解读；第二部分为名师讲义，以名师授课讲义为基础，全面讲解考试重点、难点内容；第三部分为历年真题名师详解，根据最新教材和考试大纲的要求，对历年真题的每道试题从难易程度、考查知识点等方面进行全面、细致地解析；第四部分为模拟试题详解，按照最新考试大纲及近年的命题规律精心编写了两套考前模拟试题，并根据参考教材对所有试题进行了详细的分析和说明。本书以期货从业人员资格考试的考生为主要读者对象，特别适合临考前复习使用，同时可以作为期货从业人员资格考试培训班的教辅用书，以及大、中专院校师生的参考书。

为了帮助考生顺利通过期货从业人员资格考试，我们根据最新考试大纲、教材和相关考试用书编写了“期货从业人员资格考试辅导系列”丛书，包括：

* 期货基础知识过关必备(名师讲义 历年真题 考前预测)

* 期货法律法规过关必备(名师讲义 历年真题 考前预测)

* 期货投资分析过关必备(名师讲义 历年真题 考前预测)

本书是期货从业资格考试“期货基础知识”科目的学习辅导书，以名师讲义为基础，集聚了名师数年的讲授经验和授课精华。本书结合“期货基础知识”考试科目最新命题规律和特点，总结分析了考试要点，重点讲解了考试难点。

本书具有以下三个特点。

1．专业的考情分析与知识结构图，为考生指点迷津

每章开头的“考情分析”板块介绍了本章的命题规律、命题方式和重要考点；“知识结构”板块给考生勾勒了每章的框架结构，可以让考生轻松掌握本章的脉络。

2．紧扣考试大纲，明确复习要点，减少复习时间

本书以最新考试大纲为依据，不仅全面覆盖考试大纲的知识点，而且在名师讲义部分对各知识点进行了归纳整理，可以帮助考生明确复习要点，判断出各考点的重要程度，提高复习效率。

3．典型真题与习题，结合考点答题，让考生复习更高效

编者在深入研究近几年考试真题的基础上，深入剖析真题，在每个考点后面附有历年真题及典型例题供考生进行实战演练，并给出了详细的解析，着重体现了同一考点的不同考查方式。考生可通过每章最后的过关练习进行自测，举一反三解答其他类似考题。

本书以参加期货从业人员资格考试“期货基础知识”科目考试的考生为主要读者对象，特别适合考前复习使用，同时可以作为期货从业人员资格考试培训班的辅导教材，以及大、中专院校师生的参考书。

本系列图书由圣才学习网主编，参与本书编写的人员有邸亚辉、王巍、肖娟、赵芳微、杨辉、娄旭海、韩艳强、张宝霞、蒋珊珊、王泽人、段瑞权、李昌付、肖萌等，由于作者水平有限，书中难免有错误与疏漏之处，恳请广大读者予以批评指正。

购买本书，还可以享受大礼包增值服务。登录圣才学习网，刮开所购图书封面防伪标的密码，即可享受大礼包增值服务：①本书3D电子书(价值30元)；②3D题库(历年真题 章节题库 考前押题)(价值30元)；③手机版电子书/题库(价值60元)；④圣才学习卡(价值20元)，可在圣才学习网旗下所有网站进行消费。扫一扫本书封面的二维码，可免费下载本书手机版；摇一摇本书手机版，可找所有学习本书的学友，交友学习两不误。

圣才学习网编辑部

第一部分备考指南

考情分析 3

一、报考条件 3

二、考试科目 3

三、考试时间 3

四、考试地点 3

五、考试方式 3

六、报名方式 3

七、成绩认定 4

命题规律 5

一、教材中原话以填空形式考查 5

二、考查我国期货交易所期货合约

表中的内容 5

三、通过具体情况对知识点进行

考查 6

四、多个考点在同一题目中考查 7

五、同一考点以多种形式、多种角度

考查 7

六、计算题考查知识点集中，注意

理解运用 8

七、对法律法规中具体条款的考查 10

八、综合题题目相对平稳 11

九、真题风格呈多样化趋势 12

复习建议 14

一、学习方法 14

二、应试技巧 15

第二部分名师讲义

第一章期货交易管理条例 19

【考情分析】 19

【学习方法】 19

【本章知识结构】 19

【核心讲义】 20

一、总则 20

二、期货交易所 21

三、期货公司 23

四、期货交易基本规则 26

五、期货业协会 30

六、监督管理 31

七、法律责任 35

八、附则 36

本章练习 38

第二章期货投资者保障基金管理

暂行办法 48

【考情分析】 48

【学习方法】 48

【本章知识结构】 48

【核心讲义】 48

一、总则 48

二、保障基金的筹集 49

三、保障基金的管理和监管 51

四、保障基金的使用 52

五、罚则 53

本章练习 53

第三章期货交易所管理办法 57

【考情分析】 57

【学习方法】 57

【本章知识结构】 57

【核心讲义】 58

一、总则 58

二、设立、变更与终止 58

三、组织机构 61

四、会员管理 67

五、基本业务规则 69

六、监督管理 74

本章练习 76

第四章期货公司监督管理办法 83

【考情分析】 83

【学习方法】 83

【本章知识结构】 83

【核心讲义】 84

一、总则 84

二、设立、变更与业务终止 84

三、公司治理 87

四、业务规则 91

五、监督管理 96

本章练习 98

第五章期货公司董事、监事和高级

管理人员任职资格管理办法 109

【考情分析】 109

【学习方法】 109

【本章知识结构】 109

【核心讲义】 110

一、总则 110

二、任职资格条件 110

三、任职资格的申请与核准 113

四、行为规则 115

五、监督管理 115

本章练习 117

第六章期货从业人员管理办法 122

【考情分析】 122

【学习方法】 122

【本章知识结构】 122

【核心讲义】 122

一、总则 122

二、从业资格的取得和注销 123

三、执业规则 125

四、监督管理 127

五、罚则 129

本章练习 130

第七章期货公司首席风险官管理

规定(试行) 136

【考情分析】 136

【学习方法】 136

【本章知识结构】 136

【核心讲义】 136

一、总则 136

二、任免与行为规范 137

三、职责与履职保障 139

四、监督管理 141

本章练习 142

第八章期货公司金融期货结算业务

试行办法 146

【考情分析】 146

【学习方法】 146

【本章知识结构】 146

【核心讲义】 146

一、总则 146

二、资格的取得与终止 147

三、业务规则 148

四、监督管理 152

本章练习 154

第九章期货公司风险监管指标管理

办法 158

【考情分析】 158

【学习方法】 158

【本章知识结构】 158

【核心讲义】 159

一、总则 159

二、风险监管指标的计算 159

三、风险监管指标标准 162

四、编制和披露 163

五、监督管理 164

六、附则 165

本章练习 165

第十章证券公司为期货公司提供中间

介绍业务试行办法 173

【考情分析】 173

【学习方法】 173

【本章知识结构】 173

【核心讲义】 174

一、总则 174

二、资格条件与业务范围 174

三、业务规则 176

四、监督管理 178

本章练习 179

第十一章期货市场客户开户管理

规定 186

【考情分析】 186

【学习方法】 186

【本章知识结构】 186

【核心讲义】 186

一、总则 186

二、客户开户及交易编码申请 187

三、客户资料修改 190

四、客户交易编码的注销 190

五、客户资料管理 191

六、监督管理 192

七、附则 192

本章练习 192

第十二章关于建立金融期货投资者

适当性制度的规定 196

【考情分析】 196

【学习方法】 196

【本章知识结构】 196

【核心讲义】 196

本章练习 198

第十三章期货公司期货投资咨询业务

试行办法 200

【考情分析】 200

【学习方法】 200

【本章知识结构】 200

【核心讲义】 201

一、总则 201

二、公司业务资格和人员从业

资格 201

三、业务规则 202

四、防范利益冲突 205

五、监督管理和法律责任 206

六、附则 207

本章练习 207

第十四章期货公司资产管理业务试点

办法 209

【考情分析】 209

【学习方法】 209

【本章知识结构】 209

【核心讲义】 210

一、总则 210

二、业务试点资格 210

三、业务规范 211

四、业务管理和风险控制制度 213

五、账户监测监控 214

六、监督管理和法律责任 214

本章练习 216

第十五章期货从业人员执业行为

准则(修订) 218

【考情分析】 218

【学习方法】 218

【本章知识结构】 218

【核心讲义】 219

一、总则 219

二、基本准则 219

三、合规执业 220

四、专业胜任能力 222

五、对投资者的责任 222

六、竞业准则 223

七、其他责任 224

八、监督及惩戒 225

本章练习 226

第十六章期货公司执行金融期货

投资者适当性制度管理

规则(修订) 233

【考情分析】 233

【学习方法】 233

【本章知识结构】 233

【核心讲义】 233

本章练习 234

第十七章中华人民共和国刑法

修正案 236

【考情分析】 236

【学习方法】 236

【本章知识结构】 236

【核心讲义】 236

本章练习 238

第十八章中华人民共和国刑法

修正案(六)摘选 240

【考情分析】 240

【学习方法】 240

【本章知识结构】 240

【核心讲义】 240

本章练习 242

第十九章最高人民法院关于审理期货

纠纷案件若干问题的规定 244

【考情分析】 244

【学习方法】 244

【本章知识结构】 245

【核心讲义】 245

一、一般规定 245

二、管辖 245

三、承担责任的主体 246

四、无效合同责任 247

五、交易行为责任 247

六、透支交易责任 250

七、强行平仓责任 252

八、实物交割责任 255

九、保证合约履行责任 256

十、侵权行为责任 256

十一、举证责任 257

十二、保全和执行 258

本章练习 260

第二十章最高人民法院关于审理期货

纠纷案件若干问题的

规定(二) 273

【考情分析】 273

【学习方法】 273

【本章知识结构】 273

【核心讲义】 273

本章练习 275

第二十一章金融期货投资者适当性

制度实施办法 277

【考情分析】 277

【学习方法】 277

【本章知识结构】 277

【核心讲义】 277

本章练习 279

第二十二章金融期货投资者适当性制度

操作指引 281

【考情分析】 281

【学习方法】 281

【本章知识结构】 281

【核心讲义】 282 2100433B