殷玉如（1988-），河南南阳人，武汉大学管理学博士，现为河南农业大学文法学院社会学系讲师，主讲《社会福利思想》、《社会政策概论》、《社会保障理论》课程，研究兴趣为住房保障理论与实践。

摘要

Abstract

1 导论

1．1 研究背景与意义

1．1．1 研究背景

1．1．2 研究意义

1．2 国内外研究综述

1．2．1 住房公积金筹资问题的研究

1．2．2 住房公积金投资、贷款及增值收益问题的研究

1．2．3 住房公积金管理问题的研究

1．2．4 住房金融制度的研究

1．3 研究内容与研究方法

1．3．1 研究内容

1．3．2 研究方法

2 住房公积金基本概念和理论

2．1 住房公积金相关概念

2．1．1 住房保障

2．1．2 住房金融

2．1．3 住房公积金

2．1．4 住房公积金基金

2．2 住房公积金相关理论

2．2．1 保险互助理论

2．2．2 强制储蓄理论

2．2．3 交易成本与委托代理理论

2．2．4 马斯洛层次需求理论

2．2．5 公平效率理论

3 住房公积金制度发展与评价

3．1 中国住房公积金制度改革的必要性

3．1．1 城镇化进程加剧住房困难

3．1．2 居民收入与住房价格差异

3．1．3 市场失灵与政府失灵

3．1．4 制度运行中的道德风险

3．2 住房公积金制度发展历程

3．2．1 住房公积金起始阶段（1988-1992年）

3．2．2 住房公积金试点阶段（1992-1994年）

3．2．3 住房公积金推广阶段（1994-1999年）

3．2．4 住房公积金制度确立阶段（1999-2002年）

3．2．5 住房公积金制度完善发展阶段（2002年至今）

3．3 住房公积金制度评价

3．3．1 住房公积金制度支持住房保障制度

3．3．2 住房公积金增进缴存人实际福利

3．3．3 住房公积金制度推动住房商品化进程

3．3．4 住房公积金制度促进住房金融发展

3．3．5 住房公积金制度促进经济发展

4 住房公积金制度存在的问题及成因

4．1 住房公积金覆盖存在的问题及成因

4．1．1 住房公积金覆盖范围

4．1．2 住房公积金覆盖存在的问题

4．1．3 住房公积金覆盖问题的成因

4．2 住房公积金缴存存在的问题及成因

4．2．1 住房公积金缴存现状

4．2．2 住房公积金缴存仔在的问题

4．2．3 住房公积金缴存问题的成因

4．3 住房公积金贷款存在的问题及成因

4．3．1 住房公积金贷款现状

4．3．2 住房公积金贷款存在的问题

4．3．3 住房公积金贷款问题的成因

4．4 住房公积金投资存在的问题及成因

4．4．1 住房公积金基金投资现状

4．4．2 住房公积金基金投资存在的问题

4．4．3 住房公积金基金投资问题的成因

4．5 住房公积金增值收益存在的问题及成因

4．5．1 住房公积金增值收益现状

4．5．2 住房公积金增值收益存在的问题

4．5．3 住房公积金增值收益问题的成因

4．6 住房公积金管理存在的问题及成因

4．6．1 住房公积金管理现状

4．6．2 住房公积金管理存在的问题

4．6．3 住房公积金管理问题的成因

4．7 住房公积金监督存在的问题

4．7．1 住房公积金监督现状

4．7．2 住房公积金监督存在的问题

4．7．3 住房公积金监督问题的成因

5 国外典型国家公共住房金融制度经验借鉴

5．1 公共住房金融制度

5．2 国外典型国家公共住房金融制度

5．2．1 政府引导型模式：以美国为代表

5．2．2 合同住房储蓄模式：以德国为代表

5．2．3 政府强制住房储蓄模式：以新加坡为代表

5．3 国外典型国家公共住房金融制度对中国的启示

5．3．1 发挥政府积极促进作用

5．3．2 根据国情选择合适的住房保障方式

5．3．3 健全一、二级住房市场

6 完善住房公积金制度的对策

6．1 住房公积金制度的定位

6．1．1 住房公积金对象定位

6．1．2 住房公积金机构定位

6．1．3 住房公积金立法

6．1．4 住房政策体系设计

6．2 住房公积金覆盖面改进对策

6．2．1 扩大住房公积金制度覆盖面

6．2．2 探索多层次住房保障政策措施

6．3 住房公积金缴存改进对策

6．3．1 住房公积金缴存比率与社会保险项目相协调

6．3．2 住房公积金实行“限高保低”缴存政策

6．4 住房公积金贷款改进对策

6．4．1 根据缴费额度不同贷款额度不同

6．4．．2 根据贷款人工作情况及收入状况确定贷款方式

6．4．3 针对买房情况确定贷款方式

6．4．4 改革住房公积金贷款政策

6．5 住房公积金投资改进对策

6．5．1 确定住房公积金资金投资原则

6．5．2 参考养老保险基金的投资方式

6．6 住房公积金其他使用途径改进对策

6．6．1 住房公积金租房使用

6．6．2 住房公积金医疗使用

6．6．3 住房公积金异地使用

6．7 住房公积金增值收益分配和使用的改进对策

6．7．1 建立内部收益分配机制

6．7．2 实行贴息贷款政策

6．7．3 采用借款形式用于公共住房建设

6．8 住房公积金管理的改进对策

6．8．1 借鉴新加坡中央公积金的管理体系

6．8．2 统一住房公积金管理系统

6．8．3 加快住房公积金信息透明化管理

6．8．4 扩大住房公积金政策宣传渠道

6．9 住房公积金监督的改进对策

6．9．1 引入独立专家监督制度

6．9．2 建立严密完整的风控系统

6．9．3 加强各部门协调配合监管职能

参考文献

《中国住房公积金问题研究》共6章，第1章研究背景和研究意义，是本研究的前提和基础，同时对国内外研究现状作一介绍。第2章是对住房公积金制度的相关概念和运用的相关理论的概述。第3章对住房公积金制度改革的必要性、制度发展历程及对制度的评价进行研究。第4章对住房公积金制度覆盖、缴存、贷款、投资、增值收益、管理、监督等各方面存在的问题展开研究。第5章对国际上具有典型代表的公共住房金融制度进行分析，借鉴别国经验，完善我国住房公积金制度。第6章对住房公积金的制度定位提出建议，针对中国住房公积金制度中存在的问题提出改进建议。

《中国住房公积金问题研究》共分为三个主要部分：包括住房公积金制度存在的问题、国外典型国家住房金融模式分析与借鉴、解决制度问题的对策。

第一，围绕住房公积金制度运行实践，关注民生福祉和社会公平正义。该书立足中国住房制度实践和住房市场现状，紧扣建立公开规范的住房公积金制度研究这一研究主线，充分挖掘住房市场上的中国故事，尤其注重研究无房群体、农民工等新市民群体的住房问题，把解决社会相对弱势群体的住房矛盾摆在十分突出的位置，寻求住房公积金制度在促进城镇居民住有所居和住有宜居、增进民生福祉、提高社会公平正义等方面的作用路径。既体现了作者对于当前住房公积金制度问题和住房市场矛盾精准定位，又彰显了作者关心民生和社会公正的朴素情怀。从全面的市场化改革至今，中国住房市场经历了二十余年的快速发展，城镇居民的住房自有率和居住条件都发生了质的提升，但住房市场发展的不平衡不充分矛盾却也随之快速凸显。特别是随着住房价格的持续攀升，一方面，住房市场俨然成了家庭财富差距不断拉大的重要因素，不同地区和不同家庭的财富值积累呈现出持续分化的态势；另一方面，过高的房价给无房群体、流动人口等实现住房梦设置了无形的门槛和障碍，实现“让群体人民住有所居”的政策目标亟须破解这一难题。在这样的背景下，通过严谨的理论分析和量化实证，该书不仅积极评价了住房公积金制度在助力城镇居民解决住房问题上发挥的作用，但同时也明确指出了现行的住房公积金制度仍然存在福利分配不平等、对社会相对弱势群体的住房支持力度有限等问题，并对这一问题的内在机理和政策逻辑进行了深刻剖析，从而为下一步改革住房公积金制度提供理论依据。旨在通过政策调整和完善，提高居民的获得感、幸福感、安全感，让住房制度和市场更加公平正义。

第二，构建清晰的研究脉络和完备的研究体系，对住房公积金制度进行了系统性研究。作者通过“移步换景”的方式，根据相对应的研究目标，切换不同的研究视角和分析维度，从宏观到微观、从客观到主观、从国内到国际、从历史到现实、从监管部门到社会公众、从制度设计到运行实际，全景式展现了住房公积金制度的运行状况和利弊得失。书中指出，中国住房公积金制度需要重点完善更加公平公开与更加规范高效两个方面。公平公开强调在公积金制度的覆盖面上持续扩大到城市中低收入群体和农民工群体，规范高效突出住房公积金在使用及监管等流程上持续改进。该书正是聚焦于这两个方面，对住房公积金制度的现状、评价及其改革方向进行了深入研究。具体而言，该书一共涵盖了八个方面的内容：即梳理了住房公积金制度背景与功能定位；讨论了住房公积金作用发挥与“扩面”需求；论证了住房公积金制度公平与保障差异；分析了住房公积金运行机制与公众评价；阐释了住房公积金管理体制与机构效能；研究了住房公积金风险研判与系统防控；总结了政策性住房金融国际模式与经验借鉴；提出了建立公开规范住房公积金制度的改革路径。对于上述八个方面的研究内容，该书都逐一对其进行了内容再剥离再分类，从而进行细致论述，逻辑链条环环相扣，内容扎实透彻，对住房公积金制度的制度设计和绩效评价研究尽可能地做到了科学、严谨。

第三，搜集丰富的数据资料，采用多样化的研究方法，加深了对于住房公积金制度的理解和论证。该书由于内容丰富、体系完备，因而包含了大量的政策文本资料和数据分析资料。研究团队在2015年12月和2016年6月进行了两次专项问卷调查，深入多个省份和城市的公积金管理中心，共收回住房公积金社会调查有效问卷2661份，覆盖了全国70余个市县。课题组主要使用的数据还包括各年度各省市住房公积金年度报告数据、部分省市住房公积金管理中心数据库、国内家庭调查数据库等。这些丰富的宏微观数据资源奠定了本课题的研究基础。与此同时，研究团队还开展了大量的实地走访，深入住建部门、公积金监管部门、商业银行、企事业单位、居民家庭等，获取了很多一手宝贵资料，进一步充实了该书的内容。除此之外，该书中还融合了大量的政策文件资料、国内案例资料、国际政策资料等，这些都使得该书的论证更加翔实更为全面透彻。而且，为了充分吸收监管部门和学术界专家的意见，课题组先后组织召开了3次研讨会，听取各位专家意见。正是基于上述不同形式的研究资料和多方建议，作者综合采用了多种分析方法，将理论研究和实证研究有机结合。概括而言，书中主要涉及的研究方法主要包括理论建模、多元统计、计量实证、政策文本分析、预测模拟以及案例分析等。这些方法的综合使用，不仅加强了研究的深度，同时也提高了研究结果的科学性，更加深了我们对于住房公积金制度的理解，厘清了住房公积金对于居民家庭、住房市场等的影响效应和作用机制。

第四，为改革住房公积金制度，完善中国政策性住房金融体系做了大量前瞻性探索。该书着眼于完善中国政策性住房金融制度，深刻归纳了住房公积金制度的本质与特征，评价了住房公积金制度的优势与短板，厘清了住房公积金制度的逻辑与机理，探究了住房公积金制度的未来与出路。书中指出，住房公积金制度应该朝着建立中国特色的政策性住宅金融机构进行转型。而在现阶段，着眼于深化改革，立足现实情况，以“解决中低收入群体的住房问题”和“增强公积金的金融功能”两个基本问题为依据，应该采取“强化金融功能的公积金模式”。该模式的主要内容是：在管理体制上，在国家层面进行统一领导和监管，设立统一的省（区、市）住房公积金管理机构，构建一体化信息管理共享平台；在资金归集上，以强制储蓄为基础，以政策优惠为手段，扩大公积金的覆盖范围；在资金使用上，依据收入级别，采取差别化利率调节，扩大资金使用的项目；在资金管理及收益分配上，以利率招标来选择商业银行，在资金保值增值的基础上，进行资金的跨地调动；在监管机制上，设立专业化监管机构，协调多部门的监管资源进行专业监管。不论是近期还是远期的改革，都是建立在提升住房公积金政策性金融功能的基础之上，因而该书从资金归集、管理、使用、风控四个层面提出了相应政策建议。一是健全资金供给机制。坚持居住优先、民生优先的政策导向，重塑住房公积金互助本质，有序推进公积金制度扩面改革，化解公积金发展不平衡、不充分的结构性矛盾。二是优化资金管理模式。破除住房公积金属地化经营壁垒，疏通公积金跨区域流动通道，全面谋划各地区资金时间维度调整和空间维度布局，促进公积金区域间协调发展。三是改进资金使用方式。整合住房公积金存量资源，调整增量配置，重点支持住房刚性需求和住房租赁市场发展，拓宽公积金投融资渠道，提高公积金保值增值能力。四是完善资金风控体系。建立住房公积金运行风险监测、评估、预警、防控四级响应机制，有效应对公积金金融创新中的各类风险，守住不发生系统性金融风险的底线。

《建立公开规范的住房公积金制度研究》聚焦于住房公积金制度的“公平公开”与“规范高效”两个方面，研究了八个主要问题，由此构成了全书的八篇及二十三章。

绪论是对住房公积金制度研究的一个总体评述和该书的研究思路，为全书研究提供了一个“集散地”和“路线图”。在全面总结学界研究成果的基础上，提出了该书关注的新问题和思考的新方向。

第一篇“制度背景与功能定位”包括3章，分别研究了住房公积金制度背景、住房公积金政策演变和住房公积金功能定位问题。

第二篇“作用发挥与‘扩面’需求”包括3章，分别研究了住房公积金促进住房消费、住房公积金推进新型城镇化、住房公积金助推农民工市民化、住房公积金扩大使用范围等问题。

第三篇“制度公平与保障差异”包括2章，在分析住房公积金制度公平性基础上，实证研究了住房公积金保障差异。

第四篇“运行机制与公众评价”包括4章，分别研究了住房公积金内部绩效评价、住房公积金运行效率、住房公积金制度社会认知、住房公积金制度满意度评价等问题。

第五篇“管理体制与机构效能”包括3章，分别研究了住房公积金管理委员会属性与公众认知、住房公积金管理中心运行与公众认知、住房公积金管理体制改革等问题。

第六篇“风险研判与系统防控”包括4章，分别研究了住房公积金贷款风险、住房公积金流动性风险、住房公积金操作风险以及住房公积金风险管控路径。

第七篇“国际模式与经验借鉴”包括2章，分别研究了新加坡住房公积金制度与国外政策性住房金融模式借鉴。

第八篇“公开规范与改革路径”包括2章，集中研究了住房公积金制度改革思路与改革的具体举措。