沼泽泥炭地形成时，主要依靠充足的地表水，这种泥炭地由一些芦苇、蓑衣草等堆积而成;而水藓泥炭地在形成时，其表层与地表水没有直接联系，水藓泥炭地的表层始终生长着一种特殊植物--水藓植物(Sphagnum)，由于这种细胞结构非常大，因而持水能力也特别强，因此，在降雨时水藓植物通过特殊的持水能力，可提高泥炭地表层水位直至其顶部下方几厘米。水藓泥炭地水的垂直交换速度相当缓慢，雨水一般从表层往下渗透一米大约要一天时间，也许要几周时间雨水才能到达泥炭地的底部。

形成水藓泥炭地和条件，除了水藓植物本身之外，泥炭地应不易排水，环境气候应该是降水大于蒸发，纯净而不含营养物质的水质的是水藓植物生长的关键。水藓泥炭地的PH值一般为3-4，这种生长环境，使绝大部分植物无法在其中生长繁衍，而水藓类植物能在这种特定的环境中生长，通过几千年不断生长和堆积，最终形成最适宜作为园艺基质原料的水藓类泥炭地。