股东大会高票通过吸收合并莱钢股份议案

根据此前公布的重组方案，此次重大资产重组包括三项交易：济南钢铁以换股方式吸收合并莱钢股份；济南钢铁向济钢集团发行股份购买资产；济南钢铁向莱钢集团发行股份购买资产.济南钢铁和莱钢股份的换股价格分别为3.44元/股，7.18元/股，同时考虑给予莱钢股份股东16.27%的换股风险溢价。

方案公布后，济南钢铁和莱钢股份连续七日联袂涨停，表现强劲；7天涨幅也分别达到了95.54%和95.11%。

根据相关公告测算，重组完成后的新济钢2011年的每股收益约为0.093元，每股净资产约为2.68元。招商证券分析师认为，重组后山钢按产量计算在国内上市公司排名第七，其中宽厚板产能国内第一，H型钢国内规模第一、规格最全，特钢国内上市公司产量规模第一，棒材（含螺纹钢、小型材）山东区域具有相对垄断优势，对华东乃至全国市场有重要影响，未来通过资产注入、沿海布局实现进一步做精、做强、做大。据测算济钢、莱钢重组后的山钢总股本达到64.55亿股，每股净资产2.68元，市净率低于钢铁2.84倍的整体市净率估值。考虑到公司特钢产量居于上市公司第一，整个特钢板块市净率估值约为3.8倍；若以整个板块平均PB估值来看，则公司合理股价应该在7.30元。

股东大会通过更名为山东钢铁议案

称召开的股东大会高票通过济钢莱钢换股合并协议。这标志着经过一波三折，重组方案几易其稿后，济钢莱钢合并最终获得通过。

济南钢铁股份有限公司发布2011年第一次临时股东大会决议公告，审议通过《关于济南钢铁实施换股吸收合并莱钢股份的议案》、《关于与莱钢股份签订并实施〈换股吸收合并协议书〉的议案》、《关于发行股份向济钢集团购买资产方案的议案》以及《关于发行股份向莱钢集团购买资产方案的议案》等议案；同日，莱芜钢铁股份有限公司也发布2011年第一次临时股东大会决议公告，审议通过《关于济南钢铁实施换股吸收合并莱钢股份暨关联交易的议案》、《关于与济南钢铁签订有关吸收合并协议的议案》等议案。记者注意到，两家公司的股东大会都以超过90%的高票通过了有关议案，这意味着经过三次出台重组方案，济钢莱钢的合并终于获得股东认可，这也标志着经过多年努力，山东钢铁整合终于迈出实质性的一步。

据了解，两公司的原有股东若不愿意参与此次重组，可以行使现金选择权：以统一的价格将手里的股权出售给山钢集团和山东国资公司。其中，济南钢铁股东的现金选择权价格为3.44元，莱钢股份股东的现金选择权价格为7.18元。

记者注意到，此次济南钢铁公告提到，审议通过《关于公司更名为山东钢铁股份有限公司的议案》，济钢变身山钢，这或许意味着山东钢铁的整合步伐将进一步加快。