能源情报按：6月12日，新加坡将迎来朝鲜最高领导人金正恩和美国总统特朗普的会晤。金正恩已抵达新加坡 ，特朗普在G7会议后也前往新加坡，12日将展开历史性会晤。从能源的角度，我们选取了油气和电力市场资料，供大家参考。
文/综合自石油知识、中信保资料文章
北纬1°18’、东经103°51’，是热带城市岛国新加坡的地理坐标。
新加坡位于马来西亚半岛最南端，是一个典型的岛屿城市，它是世界上仅有的两个拥有大面积原始雨林的城市之一。
新加坡除了是著名的旅游胜地之外，它还有很多更显赫的标签：排名靠前的世界航运中心、世界金融中心、世界贸易中心，以及世界三大炼油中心之一、世界三大石油贸易枢纽之一、亚洲石油产品定价中心、亚洲最大的转口港……
虽然在国际原油市场上占有举足轻重的位置，但现实中的新加坡，却是不生产一滴原油的。
油气工业与马六甲海峡
新加坡国土面积小、资源匮乏，是一个名符其实的缺油少气的国家。从毫无本土油气资源发展成为世界三大炼油中心之一、国际石油贸易中心之一、亚洲石油产品定价中心，新加坡的制胜法宝就是：充分利用马六甲海峡海上石油通道枢纽的地利优势，抓住国际产业分工转移的机会。
马六甲海峡在马来半岛与苏门答腊岛之间，西北端通安达曼海，东南端逵接南海，是一条全长约1080公里的细长水道，西北部最宽达370公里，东南部最窄处只有37公里。它是中东和亚洲市场(主要是中国、日本、韩国和环太平洋地区)之间的最短航线，是太平洋与印度洋航运的“咽喉要道”。
多年来，世界海上贸易30%和超过25%的石油运输都要经过新加坡控制的马六甲海峡。2013年运送量约1520万桶／天，原油一般约占总石油运送量的90%，其它为石油产品。同时，它也是来自波斯湾和非洲供应国特别是卡塔尔的液化天然气进入日益增长的天然气需求的东亚国家重要的运输路线。
新加坡则位于马六甲海峡的出入口，是所谓的“咽喉中的咽喉”。新加坡资源相对匮乏，物资多靠海上运输，世界著名大港新加坡港让其海上运输方便之门大开。新加坡潜在马六甲海峡东端沿岸，水深港阔，拥有40万吨级的巨型船坞，港内码头岸线长达三四公里，可同时容纳30余艘巨轮停泊。
自13世纪开始便是往来欧亚的中途驿站，吸引了世界各大船公司的巨型货轮。根据新加坡海事及港口管理局(MPAJ的数据，2014年新加坡港集装箱吞吐量上升4%至3390万TEU(TEU为“TwentyEquivalentUnit"的缩写，意为20英尺标准集装箱)，排名世界第二。
而新加坡的地理位置也比较特殊，处于西亚原油产地和东方石油消费区之间，附近的东南亚国家特别是印度尼西亚和文莱等国石油资源丰富。再加上新加坡是世界上极少数的政府不干预石油行业的国家之一，这些都成就了新加坡油气工业的快速发展。根据MPA的数据，2014年新加坡销售的总燃油量也达到了4240万吨，虽然相比2013年的4270万吨有轻微下滑，但新加坡仍是世界第一的加油港。
2014年抵港船舶创纪录的达到了24.1亿吨，其中主要是集装箱船和油轮，占年到达船舶总吨位的30%。目前，通过新加坡买卖原油现货约占世界原油现货贸易总额的15%~20%，日本和中国从中东进口的石油中分别有大约70%和80%途经马六甲海峡。
港口贸易繁荣、往来船只数量巨大，轮船、飞机需要的燃料油数量和品种不断增多，使得新力口坡成为国际上主要的燃料油消费市场。作为—个岛国，新加坡不得不考虑它只有710平方公里面积的实际。在土地寸土尺金的情况下，新加坟积极寻找可用空间。以填海造陆方式衔接而成的裕廊岛，就是新加坡发展石化工业的专业用地。
裕廊岛位于新加坡本岛的西南方向，由临近的7个小岛填海连接而成，有一条长堤与本岛相连。裕廊岛填海工程从1995年开始分几个阶段进行，至今已发展成为设施齐全、功能完备的现代化炼油中心。现在，有近百家世界领先的石油、石化公司进驻，包括法国液化气集团、壳牌、埃克森美孚等跨国公司。
作为亚洲最重要的石油集散地和炼油基地之一，新加坡的炼油业主要由壳牌、埃克森美孚和新加坡石油公司(SPC)把持：埃克森美孚所属炼厂主要出口高硫(硫含量0.5%)和低硫(硫含量500ppm)柴油；壳牌所属炼厂主要出口硫含量在0.596的高硫柴油；新加坡国家石油公司(SPC)主要出口硫含量为500ppm的低硫柴油(均为普氏规格)。
为了适应如此强大的炼油加工能力，近年来新加坡还新建和扩充的周边油库，具备超过亿桶原油及成品油的储存和集散能力，吸引了全球50多家大型石油公司在此设置经营总部和数百家中小型石油贸易公司全天候交易集散。
值得一提的是，2006年中国石油国际事业(新加坡)公司和新加坡新隆集团合资在裕廊岛上建设了包含73座总库容达228万立方米的油罐以及12个包含5000吨级至30万吨级泊位的寰宇油库。该油库投运以来，每年中转油品3000多万吨，进出船只4000多艘。
2014年9月，新加坡在裕廊岛建成了东南亚第一个地下储油库，该储油库位于海床以下距离地表150米处，共有5个单独的储油空间。目前已完成两个，另外三个2016年底竣工。最终完全投入使用后，可以储存147万立方米的液态碳氢化合物，容量相当于600个奥林匹克游泳池。
纵然有如此强大的炼油能力，新加坡对油品的需求却很小，炼厂的油品主要销往国外，因此新加坡的成品油出口量非常大，其中出口最多的是轻柴油，其次是燃料油与车用汽油。目前，通过新加坡买卖原油现货约占世界原油现货贸易总额的15%~20%。这使得新加坡港的油品运输业务变得更加繁忙。
新加坡强大的炼油能力和集散交易能力成就了新加坡在亚洲油品市场上的话语权。因此，新加坡掌控了亚洲油品市场价格行情，成为亚洲石油产品定价中心和继纽约、伦敦之后的世界第三大石油贸易中心。
从不生产一滴原油到在国际原油市场上占有显赫位置，新加坡的成功与马六甲海峡当然有密不可分离的关系。也可以说，正是那些在新加坡港码头上来来往往的船只，铸就了新加坡辉煌的油气业绩。
新加坡电力市场情况
20世纪90年代以前，新加坡电力行业的发输配都由该国国有企业承担，实行国家垄断的运行模式。新加坡于1995年10月起开始进行电力改革，预计于2018年实现电力市场的完全自由化。经过20多年的发展，新加坡电力市场实现了“发电侧有竞争、用户侧有选择、市场决定价格、有效配置资源”的改革目标。目前，新加坡电力市场非常发达，已形成一个监管得力、结构多元且完善的成熟的电力市场。
图表1 新加坡电力市场结构
根据世界经济论坛发布的《2016-2017全球竞争力报告》，新加坡供电质量在参与排名的138个国家/地区中排名第2位。
截至2016年，新加坡共有10家发电公司，核准总装机容量为13518.6MW。从电源结构来看，新加坡以火力发电为主，占比高达97.1%，在火力发电的电源中，天然气占据主导地位，其次是燃油和煤炭。据新加坡能源市场管理局统计，从2005年至今，天然气发电一直是新加坡火力发电的第一大电源，且占比逐年增加。新加坡于2014年开始使用煤炭发电，但是至今燃煤发电占比仍然比较小。
图表2 新加坡电源结构
数据来源：新加坡能源市场管理局
此外，新加坡也有少量新能源发电（电源只有垃圾和太阳能，且以垃圾发电为主），2016年发电量占比2.9%。由于燃气燃油发电导致二氧化碳排放量逐年增加，以及发电受燃气燃油价格影响较大，新加坡近年来也在积极开展新能源发电的研究和政策扶持，新能源发电占比逐年增加，预计到2026年新能源发电装机占比将会增加到5.9%。
据新加坡能源局数据披露，新加坡2013年至2015年，电力最高负荷分别为6613MV、6850MV以及6977MV，且仅为每年装机容量的50%左右，电力供应充裕，属于典型供大于求的市场。未来几年内，除电力出口以外，电力行业不会有较大规模的项目实施。
经过20多年的电力市场改革，目前新加坡电力市场基础设施完备，市场结构多元化，监管也比较有利，电价机制设置也比较成熟，已经实现电网全国覆盖（除一些比较小的岛屿），其供电质量在全球处于领先水平。
世界著名非政府组织“透明国际”公布的2016年全球清廉指数显示，新加坡在参与排名的176个国家中排名第7位，拥有优越的投资政治环境。
新加坡资源种类稀少且匮乏，90%以上的发电电源天然气要依靠进口，因此一旦其进口出现问题，比如天然气供应中断或减少、天然气价格暴涨等，新加坡国内供电将会存在很大的隐患。
新加坡电力市场目前是供过于求的市场，且其电力基础设施比较完备，大规模置换的可能性极低。这意味着新加坡未来几年内在电力行业引入大规模投资的可能性不大，且建立新的发电站也基本上没有可能。
新加坡液体天然气进口规模将会继续扩大，进而导致其再气化规模的扩大，这就为电力公司提供一个燃料供应和对液化天然气再气化进行投资的商机。
新加坡如果未来发展成为液化天然气的贸易中心，这一地位优势将会增强新加坡国内液化天然气的供应保障。
东盟提议的东盟联合电网计划，包括马来西亚和印度尼西亚等国家，这意味着新加坡将会向这些电力匮乏的国家输出电力，增加投资收益。
过度依赖进口天然气，国内电力供应将会更容易受到天然气供应中断和其价格波动的不利影响。
电力市场自由化改革已经进入到最后阶段，在此期间，任何程序的拖延都会影响投资者的投资热情和改革进程。此外，国家的政策和措施对私营部门有重大的影响，但是在某些方面，政府对市场信息公开的程度较低，市场不透明，也将在一定程度上制约投资者的投资热情和决策。
