枝叶及树皮可提取芳香油，供制各种香精及香料的原料。果核含脂肪，供制肥皂及润滑油。木材坚硬而耐久，耐水湿，可供建筑、造船、桥梁、车辆及家具等用。
天竺桂由于其长势强，树冠扩展快，并能露地过冬，加上树姿优美，抗污染，观赏价值高，病虫害很少的特点，常被用作行道树或庭园树种栽培。同时，也用作造林栽培。
根、树皮(桂皮)、枝叶：辛，温。祛寒镇痛，行气健胃。用于风湿痛，腹痛及创伤出血。
以树皮和叶入药。全年可采，剥下树皮阴干；叶随时可采，鲜用或阴干。
性味归经：甘、辛，温。
功能主治：温中散寒，理气止痛。用于胃痛，腹痛，风湿关节痛；外用治跌打损伤。
用法用量：根皮或根25～35克；外用适量，树皮研粉，水调或酒调敷患处。
