亦称兰焰水煤气。是一种比较清洁的低级燃料气，主要用于工业中对材料加热以及用作炉子的燃料。水煤气是使过热蒸汽通过红热的焦炭床而产生出来的。蒸汽部分地使碳氧化形成一氧化碳，而它本身则还原为氢气。水煤气的主要成分是一氧化碳（40至45%）和氢（45至51%），其比例视反应条件而定。水煤气还含一些二氧化碳、怎和微量的甲烷。一氧化碳和氢都是可燃的，但此混合气的热值不很高，约为350英热单位/英尺（13.0兆焦耳/米）。
蒸汽与焦炭之间的反应要吸热，使焦炭床的温度急剧下降。因此，焦炭床要用吹气再加热。这样就使过程成为断续的一一焦炭再加热吹气的一分钟，再送蒸汽三分钟。
吹气阶段产生的水煤气常常经烟道排出而浪废掉。但是，如果焦炭床足够厚，吸气阶段就可产生出叫作发生炉煤气的一氧化碳和氮的混合气。由于一氧化碳也是可燃的，可以与水煤气相混合，这样主要由一氧化碳、氢和氮组成的混合气叫作半水煤气。
