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风险敏感系数三阶希腊字母

2022/07/16327 作者:佚名
导读:风险敏感系数Color Color, Gamma衰减或者DgammaDtime,是测量对Gamma对时间的变化率。Color是加之方程的三阶导数,两次对标的资产,一次对时间。Color是判断是否维持Gamma对冲资产时很有用的敏感度系数,因为它可以帮助交易员预测对冲对时间的有效性。 Color公式的数学表达式是d Gamma/d time。它通常会除以一年的天数来得到每天的Gamma改变量。当离到

风险敏感系数Color

Color, Gamma衰减或者DgammaDtime,是测量对Gamma对时间的变化率。Color是加之方程的三阶导数,两次对标的资产,一次对时间。Color是判断是否维持Gamma对冲资产时很有用的敏感度系数,因为它可以帮助交易员预测对冲对时间的有效性。

Color公式的数学表达式是d Gamma/d time。它通常会除以一年的天数来得到每天的Gamma改变量。当离到期日比较远时这个字母的作用会比较准确,但是当期权接近到期日时,Color本身就变得非常快,所以对于Gamma的每天估计会不太准确。

风险敏感系数Speed

Speed测量的是Gamma相对于标的价格的变化率。有时候也被称为Gamma的Gamma或者DgammaDspot。Speed是价值方程相对于标的物即期价格的三阶导数。在监管无风险对冲或者Gamma对冲一个资产组合时,Speed是很有用的。

风险敏感系数Ultima

Ultima测量的是期权的Vomma相对于波动性变化的敏感度。 Ultima也被称作DvommaDvol。Ultima是期权价值对波动性的三阶导数。

风险敏感系数Zomma

Zomma测量的是Gamma相对于波动率变化的变化率。Zomma也被称作DgammaDvol。Zomma是期权价值的三阶导数,两次对标的资产价格,一次对波动性。Zomma是确保Gamma对冲资产时很好的敏感度指标,这是因为Zomma可以帮助交易员预测对冲有效性随着波动性变化的变化。

*文章为作者独立观点,不代表造价通立场,除来源是“造价通”外。
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