独立性是注册会计师审计的灵魂。而实施审计轮换制普遍认为能直接或间接提升审计独立性或提高审计质量。太长时间不轮换对审计独立性的最大威胁是，它是在缓慢地、逐步地、几乎在不经意的情况下腐蚀注册会计师的独立性。而实施审计轮换制具有以下优点：首先，从形式上的独立性的要求来看，审计轮换制能使注册会计师的工作被认为更加客观和公正，因而注册会计师所出具的审计意见就更加可信。其次，当一个会计师事务所年复一年地审计同一个客产时，审计工作人员就可能同客产的管理层之间建立一种超乎工作关系的友谊，这样会使注册会计师在评价客产时丧失客观公正性，容易形成对客户有利的判断。而对客产的判断，是注册会计师评价固有风险和控制风险的一个主要考虑因素。不正确的或者带有偏见的判断，可能使注册会计师不能保持应有的职业谨慎，进而无法发现客户财务报告存在的错误，致使审计风险加大。再次，从注册会计师执业来看，在非首次审计业务上，注册会计师主要关心的是从“谨慎”转变到“有没有新的变化”，很容易对审计业邑失去敏锐的职业判断，从而可能加强审计风险，导致审计失败。