项目风险度量风险度量

数据采集自2007年7月～2008年3月共9个月（每月采集一次，以月初一号为基准）上海股票交易所6种股票，中国联通、深万科、中国平安、 宝钢股份、江苏阳光、青岛海尔的日收盘价。编成运算前首先选定置信度为a=0.01，求得相应qa=0.0512 借助公式及Eviwe软件测试法运算编成可得：

项目风险度量分析

在Var的计算过程中要求数据的简单，直接编成求解E（x）与V(x)后代入公式即可，但是要注意的是E(x)与V(x)是样本数据估计均值与标准差。进而可求CVar，它首先要求Var的数据，然后再代入积分公式编成计算，如前所得这个数据比较Var稳定的结果稳定性还有不足，但是CVar在对风险描述上有Var所不具备的优势。

项目风险度量结论

作为金融 领域最流行的风险度量手段Var与CVar方法已被国内外众多银行、保险、证券公司等广泛应用。Var本身存在诸多不足是其本有属性，是无法通过自身完善的，而CVar作为Var的改进与完善在这种情况下应运而生，但这并不是说用CVar完全取代Var就是必然趋势。在风险度量过程中，要做到因时制宜，因地制宜的使用两种度量手段，准确对风险进行度量规避，以达到投资最大效用才是惟一目的。